أفضل 13 كتابًا للتحليل الأساسي: ابدأ اليوم!

اكتشف أفضل الكتب للتحليل الأساسي وتعلم كيفية إجراء استثمارات ذكية ومربحة طويلة الأجل.

التحليل الأساسي هو استراتيجية استثمار تؤكد على أهمية تعلم قراءة البيانات المالية للشركة وتفسيرها. المبدأ التأسيسي للنظرية هو أن المستثمرين الأكثر نجاحًا يتخذون قراراتهم بناءً على الحقائق وليس البدع. إنهم يدرسون التقارير السنوية ، وثقافة الشركة ، والمنافسين ، والتدفق النقدي ، والأرباح لتقييم صحة الأعمال وشراء الأسهم عندما يكون لديهم أكبر احتمال لتحقيق عائد على الاستثمار.

يتيح لك تعلم استراتيجيات التحليل الأساسية أن تأخذ التخمين من بناء محفظة أسهم مربحة.

إليك أفضل 13 كتابًا للتحليل الأساسي

1. المستثمر الذكي ، تأليف بنيامين جراهام وديفيد دود

يُعرف المؤلف بنجامين جراهام باسم "أبو الاستثمار في القيمة" ، وهذا هو عمله الأساسي في هذا الموضوع. كمستثمر شاب ، كان جراهام البالغ من العمر 25 عامًا يكسب ما يقرب من نصف مليون دولار سنويًا. بعد ذلك ، قضى انهيار سوق الأسهم عام 1929 على جميع أرباحه تقريبًا. بدلاً من الاستسلام ، بذل جراهام جهوده في البحث عن استراتيجيات استثمار سليمة يمكن أن تصمد أمام تقلبات السوق. المستثمر الذكي هو نتيجة عمله.

نُشر في عام 1949 ، المستثمر الذكي هو كلاسيكي أصبح معيارًا لاستثمار القيمة. نظرًا لأن اللغة يمكن أن تكون تاريخية إلى حد ما ، فهي ليست قراءة بسيطة. ومع ذلك ، فإن أحدث إصدار يتضمن تعليقًا من المؤلف والمستثمر Jason Zweig ، الذي تساعد رؤى وأمثلة العالم الحقيقي الأخيرة في توضيح النص الأصلي للقراء المعاصرين.

"الاحتمالات الواضحة للنمو المادي في الأعمال التجارية لا تترجم إلى أرباح واضحة للمستثمرين."

بنيامين جراهام ، المستثمر الذكي

2. مقالات وارن بافيت لورانس كننغهام

في حين أن "The Oracle of Omaha" ، Warren Buffet ، لم يؤلف كتابًا أبدًا ، فقد كتب الكثير حول ما يجعل الشركة استثمارًا سليمًا. بالنظر إلى أن بوفيه قد جمع مليارات الدولارات من خلال الاستثمار الحكيم ، فإن أفكاره حول هذا الموضوع مقبولة على نطاق واسع كنصيحة لا تقدر بثمن. The Essays of Warren Buffett هي مجموعة من الرسائل السنوية للملياردير إلى المساهمين في شركة Berkshire Hathaway. معًا ، يقدمون للشخص العادي دورة تدريبية مكثفة في الممارسات التجارية السليمة وكيف تؤثر على استراتيجية التقييم والاستثمار.

"استدعاء شخص يتداول بنشاط في السوق بالمستثمر يشبه استدعاء شخص يشارك بشكل متكرر في ليلة واحدة هو أمر رومانسي".

وارن بافيت ، مقالات وارن بوفيه

3. تعلم لتكسب: دليل المبتدئين لأساسيات الاستثمار بقلم بيتر لينش

بيتر لينش ، مدير الصناديق المشتركة السابق في Fidelity ، هو رمز في عالم التمويل ويعتبر أحد أنجح المستثمرين في التاريخ. كتابه ، Learn to Earn ، هو دليل ودود وممتع لاستراتيجيات الاستثمار السليمة التي يمكن حتى لطلاب المدارس الثانوية فهمها.

يشدد لينش على أن المدارس الثانوية يجب أن تعلم الشباب مبادئ الاستثمار وكيفية استخدامها لبناء أساس مالي متين. يعتبر هذا الكتاب نقطة دخول جيدة لأي مبتدئ لأنه لا يتطلب الكثير من البراعة الرياضية أو المعرفة المسبقة ، فقط الاهتمام باستثمار الأسهم وإدارة الأموال. إنه ليس دليلاً كاملاً ولكنه دليل لأولئك الذين يرغبون في البدء في تحليل الأسهم.

"الدين يدخر في الاتجاه المعاكس. كلما تراكمت ، كلما كنت أسوأ حالًا ".

بيتر لينش ، تعلم أن تكسب

4. الأسهم العادية والأرباح غير الشائعة فيليب فيشر

كان فيليب فيشر من أوائل المستثمرين الذين ركزوا على استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل "للشراء والاحتفاظ". يُعتبر رائدًا في التحليل الأساسي ، وقد اعتُبر كتابه الموثوق " الأسهم المشتركة والأرباح غير الشائعة " قراءة أساسية منذ فترة طويلة. الأسهم العادية والأرباح غير المألوفة تقسم إستراتيجية فيشر الاستثمارية إلى 15 نقطة رئيسية. يشكلون معًا طريقة لتقييم خصائص الشركة وفهم كيفية تأثيرها على إمكاناتها الاستثمارية.

"قد تكون الشركة شركة تصنيع فعالة للغاية أو قد يكون لدى المخترع منتج بإمكانيات مذهلة ، لكن هذا لم يكن كافيًا للعمل الصحي."

فيليب فيشر ، الأسهم العادية والأرباح غير الشائعة

5. التحليل الأساسي للدمى بواسطة ماثيو كرانتز

بصفته صحفيًا ومحررًا ماليًا معروفًا على المستوى الوطني ، ماثيو كرانتز بارع في جعل وول ستريت في متناول قرائه. يعد التحليل الأساسي للمبتدئين مقدمة قوية لمخزونات النمو ويقدم تفسيرات بسيطة للموضوعات المعقدة مثل تحليل النسب وتحليل الأمان.

من السهل قراءة التحليل الأساسي للمبتدئين مقارنة بالعديد من كتب الاستثمار ، لذا فهو مرجع ممتاز في متناول اليد ، حتى للمستثمرين الأكثر خبرة. سيقدر المستثمرون الجدد لغتها المباشرة وأمثلة من العالم الحقيقي. يؤدي شراء الكتاب إلى فتح محتوى ويب إضافي ، وسيقدر المهتمون بالتحليل الفني الكتاب المصاحب التحليل الفني للمبتدئين .

بينما تأتي أنظمة انتقاء الأسهم المبتكرة وتذهب ، كان التحليل الأساسي موجودًا منذ عقود. إن القدرة على الاطلاع على البيانات الأساسية للشركة والحصول على فكرة جيدة عن أداء الشركة ، ومدى مهارة فريق الإدارة ، وما إذا كانت الشركة تمتلك الموارد اللازمة للبقاء في العمل أم لا ، هي مهارة قيمة يجب امتلاكها ".

ماثيو كرانتز ، التحليل الأساسي للدمى

6. Buffettology بواسطة ماري بافيت

كثيرًا ما يُطلب من زوجة ابن وارن بافيت السابقة ، ماري بافيت ، الكشف عن تجاربها الخاصة مع المعلم المالي وكشف الأعمال الداخلية لعائلة بافيت. ومع ذلك ، بصفتها سيدة أعمال ناجحة في حد ذاتها ، شعرت أن ما يحتاج العالم أن يسمعه هو كل ما تعلمته من سنوات دراسة عادات وارن بافيت الاستثمارية.

Buffettology هي نظرة من الداخل حول كيفية جني أسطورة وول ستريت المليارات في سوق الأسهم. تقدم كتب ماري بافيت اللاحقة ، The New Buffettology و The Buffetology Workbook إرشادات إضافية خطوة بخطوة للاستثمار في القيمة.

"كبشر ، نحن عرضة لعقلية القطيع ، ولذا فإننا غالبًا ما نقع ضحية للتقلبات العاطفية التي تدفع سوق الأوراق المالية وتغذي أولئك المنضبطين بأرباح هائلة."

ماري بافيت ، بافيتولوجي

7. مخزون طويل المدى بواسطة جيريمي سيجل

جيريمي سيجل خبير دولي معروف في الشؤون المالية وضيف متكرر على المنافذ الإخبارية الوطنية. خدم لعدة سنوات كرئيس للتدريب الاقتصادي في جي بي مورغان وهو الآن مدير أكاديمي في كلية وارتون للأعمال. كتابه الذي يحظى باحترام كبير ، الأسهم على المدى الطويل ، هو دليل مبني على البيانات للاستثمار طويل الأجل ولا بد منه للمستثمرين الجادين في الأسهم ذات القيمة.

يحتوي هذا الكتاب المفيد على مخططات وجداول تدعم استراتيجية استثمار Siegel بأرقام ثابتة وأمثلة واضحة. يغطي Siegel سلوكيات الأسواق المالية مثل الاتجاهات التاريخية والتنبؤ بالمستقبل و "أحداث البجعة السوداء" النادرة مثل الوباء الأخير. كما أنه يتطرق إلى الاستثمار الدولي ، مما يجعله أحد أفضل كتب التحليل الأساسي للمستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة.

"على الرغم من أن أولئك الذين ينتظرون لفترة كافية سيعوضون في النهاية خسائرهم في محفظة متنوعة من الأسهم ، فإن شراء الأسهم بسعر أو أقل من التقييم التاريخي هو أفضل طريقة لضمان عوائد أعلى."

جيريمي سيجل ، الأسهم على المدى الطويل

8. نظرية قيمة الاستثمار لجون بور ويليامز

كتب الخبير الاقتصادي الشهير جون بور ويليامز هذا الكتاب في الأصل على أنه دكتوراه. أطروحة في جامعة هارفارد عام 1938. في العقود التي تلت ذلك ، أصبح الدليل النهائي لتعلم أساسيات التحليل الأساسي. في نظرية قيمة الاستثمار ، يقترح ويليامز أن لكل عمل قيمة جوهرية يمكن حسابها بناءً على القيمة الحالية لأرباح الشركة المستقبلية ، بدلاً من أرباحها.

يقترح أن تحديد هذه القيمة الجوهرية هو مفتاح الاستثمار الحكيم. نظرًا لأن هذا الكتاب ثقيل في الحسابات النظرية والرياضية ، ولأنه كُتب في الأصل لجمهور على دراية جيدة بالمبادئ الاقتصادية ، فقد يكون من الصعب قراءته للمبتدئين. ومع ذلك ، فهو كلاسيكي لسبب وجيه ويستحق الجهد المبذول.

"للشراء عندما تنخفض قيمة الورقة المالية عن قيمتها الحقيقية ، والبيع عندما تتجاوز قيمتها الحقيقية لا يكفي لتكوين استثمار حكيم."

جون بور ويليامز ، نظرية قيمة الاستثمار

9. الكتاب الصغير الذي لا يزال يتفوق على السوق لجويل جرينبلات

يسهل قراءة هذا الكتاب القصير المضحك ويقوم بعمل رائع في شرح أفكار الاستثمار المعقدة بعبارات بسيطة. لا يتطلب الكتاب الصغير الذي لا يزال يتفوق على السوق الرياضيات الأساسية للمدرسة المتوسطة فقط ، لذا فهو نقطة دخول ودودة للمبتدئين المهتمين باستثمار القيمة والتمويل الشخصي. سيقدر المستثمرون الأكثر خبرة ذلك باعتباره وسيلة تجديد سريعة وسهلة الفهم لأساسيات التحليل الأساسي.

"إن اختيار الأسهم الفردية دون أي فكرة عما تبحث عنه يشبه الركض عبر مصنع للديناميت بمباريات مشتعلة. قد تعيش ، لكنك ما زلت أحمق ".

جويل جرينبلات ، الكتاب الصغير الذي لا يزال يتفوق على السوق

10. البدء في التحليل الأساسي بواسطة مايكل سي تومسيت

مايكل تومسيت مستثمر ناجح كتب عشرات الكتب والمقالات عن استراتيجية الاستثمار. في كتابه " البدء في التحليل الأساسي " ، يقدم الأساسيات ويتضمن أدوات لمساعدة المستثمرين المبتدئين على استخدام هذه النظريات. من مكان العثور وكيفية قراءة المعلومات المالية عبر الإنترنت إلى تتبع نسب الدخل ، أنشأ Thomsett دليلًا عمليًا لاستراتيجية سوق الأسهم. يناقش الكتاب أيضًا فهم صحة الأعمال وإمكانياتها باستخدام مؤشرات تتجاوز البيانات المالية.

البيانات المالية هي نقطة انطلاق في التحليل. تكون مفيدة للغاية عندما تُبرز الأسئلة التي تحتاج إلى طرحها للحصول على مزيد من التفاصيل ".

مايكل سي تومسيت ، الشروع في التحليل الأساسي

11. واحد في وول ستريت بقلم بيتر لينش

في ون أب أون وول ستريت ، يشارك خبير الصناديق المشتركة ، بيتر لينش ، خبرته في الاستثمار طويل الأجل. هذا كتاب سهل القراءة ومحادثات حيث يروي لينش نجاحاته وأخطائه وأساطير السوق الشائعة. يؤكد نظريته القائلة بأن الاستثمار في الشركات التي تعرفها وتفهمها هو الأفضل. يقترح Lynch أن تولي اهتمامًا وثيقًا للمنتجات التي تستخدمها وتتفاعل معها يوميًا ، ثم تستثمر في المنتجات التي تبرز على أنها استثنائية.

إذا تمكنت من العثور على هذه المنتجات قبل المحللين ، كما يدعي لينش ، فسوف ينتهي بك الأمر بالحصول على tenbagger المرغوب فيه كثيرًا - وهو سهم ينمو عشرة أضعاف من تكلفة الاستثمار الأولية. يعد One up on Wall Street من أكثر الكتب مبيعًا في نيويورك تايمز مع بيع أكثر من مليون نسخة ، ولا يمكن تفويته.

في الواقع ، تعتقد وول ستريت تمامًا كما فعل اليونانيون. اعتاد الإغريق الأوائل الجلوس لعدة أيام ومناقشة عدد الأسنان التي يمتلكها الحصان. لقد اعتقدوا أنهم يستطيعون اكتشاف ذلك بمجرد الجلوس هناك ، بدلاً من فحص الحصان ".

بيتر لينش ، واحد في وول ستريت

12. مبادئ وتقنيات التحليل الأمني ​​بقلم بنيامين جراهام وديفيد دود

يعتبر هذا الكتاب الكلاسيكي أحد أكثر كتب الاستثمار تأثيرًا في كل العصور ، وهو أمر لا بد منه لأي شخص جاد في سوق الأوراق المالية. يتميز الإصدار الأحدث بمقدمة من وارين بافيت ، الذي يعترف بأنه قد قرأ مبادئ وتقنيات التحليل الأمني ​​أربع مرات على الأقل ومقدمات للفصول من بعض مديري الأموال البارزين في وول ستريت.

كتبت في عام 1940 ، نصائح غراهام السليمة صمدت أمام اختبار الزمن وكل ظروف السوق التي يمكن تخيلها. هذا الكتاب كثيف ومعقد بسبب عمره. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم بعض المعرفة المسبقة بالتمويل ، فهو دليل لا يقدر بثمن وشامل لاختيار وإدارة الاستثمارات.

"غالبًا ما يكون المراقبون المتمرسون لميزانيات الشركات هم أول من يرى تدهورًا في الأعمال"

بنيامين جراهام ، مبادئ وتقنيات التحليل الأمني

13. التحليل الأساسي للمبتدئين بواسطة AZ Penn

كما يوضح العنوان ، تم تصميم هذا الكتاب للأشخاص المبتدئين في مجال الاستثمار طويل الأجل باستخدام استراتيجيات التحليل الأساسية. نظرًا لأنه تم كتابته مع وضع المبتدئين في الاعتبار ، فإنه يحتوي على معجم شامل ومسابقات لكل فصل تساعد في الفهم والاحتفاظ بالمعرفة.

إذا لم تقرأ كتابًا استثماريًا مطلقًا ، فإن التحليل الأساسي للمبتدئين هو المكان المثالي للبدء. ويغطي الأخطاء الشائعة للمستثمر المبتدئ ، وكيفية تقييم صحة الأعمال بدقة ، وكذلك ما الذي تبحث عنه وما الذي يجب تجنبه عند إنشاء محفظتك. من خلال شراء هذا الكتاب ، يمكن للقراء أيضًا الوصول إلى معلومات إضافية على موقع الويب الخاص بالمؤلف.

"لذلك إذا كنت لا تتفوق في الرياضيات ، أو تعتقد أن المحاسبة مملة ، أو ليس لديك" رأس للأرقام "، فلا يهم - طالما يمكنك استخدام جدول بيانات وحساب النسب المئوية ، يمكنك تعلم استثمر بحكمة وإنتاجية ".

AZ Penn ، التحليل الأساسي للمبتدئين

هل تبحث عن المزيد من الإلهام؟ تحقق من دليلنا حول كيفية كتابة اقتراح عمل!