ファンダメンタル分析に最適な本 13 冊: 今すぐ始めましょう!

ファンダメンタルズ分析に最適な本を見つけて、賢明で収益性の高い長期投資を行う方法を学びましょう。

ファンダメンタル分析は、企業の財務諸表を読んで解釈することの重要性を強調する投資戦略です。 この理論の基本原則は、最も成功した投資家は流行ではなく事実に基づいて意思決定を行うというものです。 彼らは、年次報告書、企業文化、競合他社、キャッシュフロー、および収益を研究して、ビジネスの健全性を評価し、投資収益率が最も高い時期に株を購入します。

ファンダメンタルズ分析戦略を学ぶことで、有利な株式ポートフォリオを構築する際の当て推量を取り除くことができます。

ファンダメンタル分析に最適な13冊の本

1. ベンジャミン・グレアムとデビッド・ドッドによる賢明な投資家

著者のベンジャミン・グレアムは「バリュー投資の父」として知られており、このテーマに関する彼の重要な著作です。 若い投資家として、25 歳の Graham は年間 50 万ドル近くを稼ぎました。 その後、1929 年の株式市場の暴落により、彼の収入はほぼすべて失われました。 グラハムはあきらめるのではなく、市場のボラティリティに耐えられる健全な投資戦略の研究に力を注ぎました。 インテリジェントな投資家は彼の仕事の結果です。

1949 年に発行されたThe Intelligent Investorは、バリュー投資の標準となった古典です。 この言語はやや歴史的なものになる可能性があるため、簡単に読めるものではありません。 ただし、最新版には、著者であり投資家でもある Jason Zweig による解説が含まれており、その洞察と最近の実例は、現代の読者にとって原文を明確にするのに役立ちます。

「ビジネスの物理的な成長の明らかな見通しは、投資家にとって明白な利益にはなりません。」

賢い投資家、ベンジャミン・グレアム

2. ローレンス・カニンガムによるウォーレン・バフェットのエッセイ

「オマハのオラクル」と呼ばれるウォーレン・バフェットは、本を執筆したことはありませんが、企業が健全な投資となる理由について多くのことを書いています。 ビュッフェが賢明な投資を通じて数十億ドルを集めたことを考えると、このテーマに関する彼の考えは、か​​けがえのないアドバイスとして広く受け入れられています。 ウォーレン・バフェットのエッセイは、億万長者がバークシャー・ハサウェイの株主に宛てた年次書簡を集めたものです。 一緒に、これらは、健全なビジネス慣行と、それらが評価と投資戦略にどのように影響するかについて、素人に短期集中コースを提供します。

「市場で活発に取引を行う人を投資家と呼ぶのは、一夜限りの取引を繰り返す人をロマンティックと呼ぶようなものです。」

ウォーレン・バフェット、ウォーレン・バフェットのエッセイ

3. 稼ぐことを学ぶ: ピーター・リンチによる投資の基本への初心者向けガイド

フィデリティの元ミューチュアル ファンド マネージャーであるピーター リンチは、金融界のアイコンであり、歴史上最も成功した投資家の 1 人と見なされています。 彼の著書Learn to Earnは親しみやすく、高校生でも理解できる健全な投資戦略の楽しいガイドです。

リンチ氏は、高校は若い人たちに投資の原則と、それを使って強固な財政基盤を構築する方法を教えるべきだと強調しています。 この本は、株式投資と資金管理への関心だけで、多くの数学的能力や予備知識を必要としないため、初心者にとって良い入門書です。 これは完全なガイドではなく、株式分析を始めたい人のためのハンドブックです。

「借金は逆に貯蓄している。 それが蓄積すればするほど、あなたの状態は悪化します。」

ピーター・リンチ、稼ぐことを学ぶ

4. フィリップ・フィッシャーによる普通株と非普通利益

フィリップ・フィッシャーは、「バイ・アンド・ホールド」の長期投資戦略を強調した最初の投資家の 1 人です。 彼はファンダメンタルズ分析のパイオニアと見なされており、彼の権威ある著書「普通株式と非一般的な利益」は、長い間必読の書と見なされてきました。 Common Stocks and Uncommon Profits では、Fisher の投資戦略を 15 のキー ポイントに分類しています。 これらは共に、企業の特性を評価し、それらが投資の可能性にどのように影響するかを理解する方法を形成します。

「企業は非常に効率的な製造業者であるかもしれませんし、発明者は息をのむような可能性を秘めた製品を持っているかもしれませんが、これは健全なビジネスにとって決して十分ではありませんでした。」

フィリップ・フィッシャー、普通株と珍しい利益

5. マシュー・クランツによるダミーのファンダメンタル分析

全国的に認められた金融ジャーナリスト兼編集者として、Matthew Krantz は読者がウォール街にアクセスできるようにすることに長けています。 Fundamental Analysis for Dummiesは成長株の入門書であり、比率分析や証券分析などの複雑なトピックを簡単に説明しています。

Fundamental Analysis for Dummiesは多くの投資本よりも読みやすいので、経験豊富な投資家にとっても優れたリファレンスです。 新しい投資家は、その率直な言葉と実際の例を高く評価するでしょう。 この本を購入すると、追加の Web コンテンツのロックが解除されます。テクニカル分析に関心のある方は、関連書籍であるTechnical Analysis for Dummiesを高く評価するでしょう。

「一時的な銘柄選択システムが登場しては消えていく一方で、ファンダメンタルズ分析は何十年も前から存在しています。 企業の最も基本的なデータを詳しく調べて、企業の業績、経営陣のスキル、企業がビジネスを継続するためのリソースを持っているかどうかを把握する能力は、貴重なスキルです。」

マシュー・クランツ、ダミーのためのファンダメンタル分析

6. メアリー・バフェットによるバフェット学

ウォーレン・バフェットの元義理の娘であるメアリー・バフェットは、財務の第一人者とのプライベートな経験を明らかにし、バフェット家の内部の仕組みを明らかにするように頻繁に求められます. しかし、彼女自身が成功したビジネスウーマンとして、世界が聞く必要があるのは、ウォーレン・バフェットの投資習慣を何年も研究して学んだことだけだと感じました.

バフェットロジーは、ウォール街の伝説がどのようにして株式市場で数十億ドルを稼いだかについてのインサイダーの見方です。 メアリー・バフェットのその後の著書である「The New Buffettology」と「The Buffetology Workbook」は、バリュー投資に関する追加のステップバイステップのガイダンスを提供しています。

「人間として、私たちは群集心理の影響を受けやすいため、株式市場を推進し、規律ある人々に莫大な利益をもたらす感情的な浮き沈みの犠牲になることがよくあります。」

メアリー・バフェット、バフェット学

7. Jeremey Siegelによる長期的な株式

Jeremey Siegel は、国際的に高く評価されている金融の専門家であり、国内の報道機関に頻繁にゲストとして出演しています。 彼は、JP モルガンの経済研修の責任者を数年間務め、現在はウォートン スクール オブ ビジネスのアカデミック ディレクターを務めています。 彼の著書『 Stocks for the Long Run 』は長期投資のためのデータ主導のマニュアルであり、バリュー株への真剣な投資家にとって必読です。

この役立つ本には、シーゲルの投資戦略を具体的な数字と明確な例で裏付けるチャートと表が含まれています。 Siegel は、過去の傾向、将来の予測、最近のパンデミックのようなまれな「ブラック スワン イベント」などの金融市場の行動をカバーしています。 また、国際投資についても触れているため、初心者にも経験豊富な投資家にも最適なファンダメンタルズ分析書の 1 つとなっています。

「十分に長く待つ人は、最終的には多様な株式ポートフォリオの損失を取り戻すでしょうが、過去の評価額以下で株式を購入することが、優れたリターンを保証する最良の方法です。」

Jeremey Siegel、長期的な株式

8. ジョン・バー・ウィリアムズによる投資価値の理論

著名な経済学者ジョン・バー・ウィリアムズは、もともとこの本を博士号として執筆しました。 以来数十年にわたり、ファンダメンタルズ分析の基礎を学ぶための決定的なガイドとなっています。 投資価値理論で、ウィリアムズは、すべての事業には、企業の利益ではなく将来の配当の現在価値に基づいて計算できる本質的価値があると提案しています。

彼は、この本質的な価値を判断することが賢明な投資の鍵であると示唆しています。 この本は理論と数学的計算に重きを置いており、もともと経済原理に精通した読者向けに書かれたため、初心者には読みにくい場合があります。 それでも、それは正当な理由でクラシックであり、努力する価値があります.

「証券が真の価値を下回ったときに買い、上回ったときに売るだけでは、賢明な投資とは言えません。」

ジョン・バー・ウィリアムズ、投資価値の理論

9. まだ市場に勝っている小さな本 Joel Greenblatt 著

この短くてユーモラスな本は読みやすく、複雑な投資のアイデアを簡単な言葉で説明する見事な仕事をしています。 『The Little Book that Still Beats the Market』は基本的な中学校の算数しか必要としないため、バリュー投資や個人金融に関心のある初心者にとって親しみやすい入門書です。 より経験豊富な投資家は、ファンダメンタルズ分析の基本をすばやく簡単に理解できる復習として高く評価するでしょう。

「何を探しているか分からずに個々の銘柄を選択することは、燃えるマッチでダイナマイト工場を駆け抜けるようなものです。 あなたは生きているかもしれませんが、あなたはまだばかです。」

ジョエル・グリーンブラット、まだ市場を凌駕する小さな本

10. Michael C. Thomsettによるファンダメンタル分析入門

Michael Thomsett は、投資戦略に関する何十もの本や記事を書いた成功した投資家です。 Getting Started in Fundamental Analysisでは、彼は基本を紹介し、初心者の投資家がそれらの理論を使用するのに役立つツールを含めています。 財務情報をオンラインで見つけて読む方法から、所得比率の追跡まで、Thomsett は株式市場戦略の実用的なガイドを作成しました。 この本では、財務諸表以外の指標を使用して、ビジネスの健全性と可能性を理解することについても説明しています。

「財務諸表は分析の出発点です。 詳細を知るために必要な質問をハイライト表示する場合に最も役立ちます。」

Michael C. Thomsett、ファンダメンタル分析入門

11.ピーター・リンチによるウォール街のワンアップ

One up on Wall Streetでは、ミューチュアル ファンドの第一人者であるピーター リンチが、長期投資に関する彼の専門知識を共有しています。 これは読みやすい会話形式の本で、リンチは彼の成功、過ち、および一般的な市場の神話を詳述しています。 彼は、あなたが知っていて理解している企業に投資することが最善であるという彼の理論を強調しています。 リンチは、毎日使用し、やり取りする製品に細心の注意を払い、卓越した製品に投資することを提案しています。

アナリストよりも先にそれらの製品を見つけることができれば、非常に人気のあるテンバガー (初期投資コストの 10 倍に成長する株) にたどり着くでしょう、とリンチは主張します。 100 万部以上が販売されたニューヨーク タイムズのベストセラー、 One up on Wall Streetは見逃せません。

「実際、ウォール街はギリシャ人と同じように考えています。 初期のギリシャ人は何日も座って、馬の歯の数について議論していました。 彼らは、馬をチェックする代わりに、そこに座っているだけでそれを理解できると思っていました。」

ピーター・リンチ、ウォール街のワンアップ

12. Benjamin Graham と David Dodd による Security Analysis Principles and Techniques

史上最も影響力のある投資本の 1 つと考えられているこの古典は、株式市場に真剣に取り組む人にとって必読です。 最新版はウォーレン・バフェットによるフォワードを特集しています。ウォーレン・バフェットは、セキュリティ分析の原則とテクニックを少なくとも 4 回読んだことを告白し、ウォール街の主要なマネー マネージャーの何人かによる章の紹介をしています。

1940 年に書かれたグラハムの健全なアドバイスは、時の試練と考えられるあらゆる市場条件に耐えてきました。 古いため、この本は内容が濃く複雑です。 それでも、金融についてある程度の予備知識がある人にとっては、投資を選択して管理するための非常に貴重で包括的なガイドです.

「企業のバランスシートを鋭敏に観察する人は、多くの場合、ビジネスの悪化に最初に気付く」

Benjamin Graham、セキュリティ分析の原則とテクニック

13. AZ Pennによる初心者向けのファンダメンタル分析

タイトルが示すように、この本は、ファンダメンタルズ分析戦略を使用した長期投資にまったく慣れていない人向けに設計されています。 初心者を念頭に置いて書かれているため、理解と知識の保持に役立つ包括的な用語集と各章のクイズがあります。

投資の本を読んだことがない場合は、初心者向けのファンダメンタル分析が最適な出発点です。 新人投資家のよくある間違い、ビジネスの健全性を正確に評価する方法、ポートフォリオを構築する際に何を確認し、何を避けるべきかについて説明します。 この本を購入すると、読者は著者の Web サイトで追加情報にアクセスすることもできます。

「ですから、数学が得意でなくても、会計はつまらないと思っていても、「数字に頭がよくない」としても、スプレッドシートを使ってパーセンテージを計算できれば問題ありません。賢く生産的に投資してください。」

AZ ペン、初心者のためのファンダメンタル分析

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