Los 13 mejores libros de análisis fundamental: ¡comience hoy mismo!

Descubra los mejores libros de análisis fundamental y aprenda a realizar inversiones inteligentes y rentables a largo plazo.

El análisis fundamental es una estrategia de inversión que destaca la importancia de aprender a leer e interpretar los estados financieros de una empresa. El principio fundamental de la teoría es que los inversores más exitosos toman sus decisiones basándose en hechos, no en modas pasajeras. Estudian los informes anuales, la cultura corporativa, los competidores, el flujo de efectivo y las ganancias para evaluar la salud de un negocio y comprar acciones cuando tienen el mayor potencial de retorno de la inversión.

Aprender estrategias de análisis fundamental le permite eliminar las conjeturas al crear una cartera de acciones lucrativa.

Aquí están los 13 mejores libros de análisis fundamental

1. El inversor inteligente de Benjamin Graham y David Dodd

El autor Benjamin Graham es conocido como "El padre de la inversión en valor", y este es su trabajo fundamental sobre el tema. Como joven inversor, Graham, de 25 años, ganaba casi medio millón de dólares al año. Luego, la caída de la bolsa de valores de 1929 acabó con casi todas sus ganancias. En lugar de darse por vencido, Graham dedicó sus esfuerzos a investigar estrategias de inversión sólidas que pudieran resistir la volatilidad del mercado. The Intelligent Investor es el resultado de su trabajo.

Publicado en 1949, The Intelligent Investor es un clásico que se ha convertido en el estándar de inversión de valor. Debido a que el lenguaje puede ser algo histórico, no es una lectura ligera. Sin embargo, la edición más reciente incluye comentarios del autor e inversor Jason Zweig, cuyas ideas y ejemplos recientes del mundo real ayudan a aclarar el texto original para los lectores modernos.

“Las perspectivas obvias de crecimiento físico en un negocio no se traducen en ganancias obvias para los inversores”.

Benjamin Graham, el inversor inteligente

2. Los ensayos de Warren Buffett de Lawrence Cunningham

Si bien "El oráculo de Omaha", Warren Buffet, nunca ha escrito un libro, ha escrito mucho sobre lo que hace que una empresa sea una inversión sólida. Teniendo en cuenta que Buffet ha acumulado miles de millones de dólares a través de inversiones sabias, sus pensamientos sobre el tema son ampliamente aceptados como un consejo invaluable. The Essays of Warren Buffett es una colección de las cartas anuales del multimillonario a los accionistas de Berkshire Hathaway. Juntos, ofrecen al profano un curso intensivo sobre buenas prácticas comerciales y cómo afectan la valoración y la estrategia de inversión.

“Llamar inversor a alguien que comercia activamente en el mercado es como llamar romántico a alguien que se involucra repetidamente en aventuras de una noche”.

Warren Buffett, Los ensayos de Warren Buffett

3. Aprenda a ganar: una guía para principiantes sobre los fundamentos de la inversión por Peter Lynch

Peter Lynch, exgestor de fondos de inversión de Fidelity , es un icono en el mundo de las finanzas y está considerado como uno de los inversores más exitosos de la historia. Su libro, Learn to Earn , es una guía accesible y entretenida de estrategias de inversión sólidas que incluso los estudiantes de secundaria pueden entender.

Lynch enfatiza que las escuelas secundarias deben enseñar a los jóvenes los principios de inversión y cómo usarlos para construir una base financiera sólida. Este libro es un buen punto de entrada para cualquier principiante porque no requiere mucha destreza matemática o conocimientos previos, solo un interés en la inversión en acciones y la administración del dinero. No es una guía completa sino un manual para aquellos que quieren iniciarse en el análisis de acciones.

“La deuda es ahorrar al revés. Cuanto más se acumula, peor estás”.

Peter Lynch, Aprende a ganar

4. Acciones comunes y ganancias no comunes por Phillip Fisher

Phillip Fisher fue uno de los primeros inversores en enfatizar una estrategia de inversión a largo plazo de "comprar y mantener". Se le considera un pionero del análisis fundamental, y su autoritario libro, Common Stocks and Uncommon Profits , se ha considerado durante mucho tiempo una lectura esencial. Common Stocks and Uncommon Profits divide la estrategia de inversión de Fisher en 15 puntos clave. Juntos, forman un método para evaluar las características de una empresa y comprender cómo afectan su potencial de inversión.

“Una empresa puede ser un fabricante extremadamente eficiente o un inventor puede tener un producto con posibilidades asombrosas, pero esto nunca fue suficiente para un negocio saludable”.

Phillip Fisher, Acciones comunes y ganancias poco comunes

5. Análisis fundamental para tontos por Matthew Krantz

Como periodista financiero y editor reconocido a nivel nacional, Matthew Krantz es experto en hacer que Wall Street sea accesible para sus lectores. Fundamental Analysis for Dummies es una sólida introducción a las acciones de crecimiento y ofrece explicaciones sencillas de temas complejos como el análisis de proporciones y el análisis de valores.

Fundamental Analysis for Dummies es más fácil de leer que muchos libros de inversión, por lo que es una excelente referencia para tener a mano, incluso para inversores más experimentados. Los nuevos inversores apreciarán su lenguaje sencillo y ejemplos del mundo real. La compra del libro desbloquea contenido web adicional, y aquellos interesados ​​en el análisis técnico apreciarán el libro complementario Technical Analysis for Dummies .

“Mientras que los sistemas de selección de acciones van y vienen, el análisis fundamental ha existido durante décadas. La capacidad de analizar minuciosamente los datos más básicos de una empresa y tener una buena idea de cómo le está yendo a una empresa, qué tan capacitado es el equipo de gestión y si una empresa tiene o no los recursos para mantenerse en el negocio es una habilidad valiosa que se debe tener”.

Matthew Krantz, Análisis fundamental para tontos

6. Buffettología por Mary Buffett

Con frecuencia se le pide a la ex nuera de Warren Buffett, Mary Buffett, que revele sus experiencias privadas con el gurú de las finanzas y exponga el funcionamiento interno de la familia Buffett. Sin embargo, como empresaria exitosa por derecho propio, sintió que lo que el mundo necesitaba escuchar era todo lo que había aprendido de años de estudio de los hábitos de inversión de Warren Buffett.

Buffettology es una mirada interna a cómo la leyenda de Wall Street ganó miles de millones en el mercado de valores. Los libros posteriores de Mary Buffett, The New Buffettology y The Buffetology Workbook ofrecen orientación adicional paso a paso para invertir en valor.

“Como humanos, somos susceptibles a la mentalidad de rebaño, por lo que a menudo somos víctimas de las vicisitudes emocionales que impulsan el mercado de valores y generan enormes ganancias para aquellos que son disciplinados”.

Mary Buffett, Buffettología

7. Acciones a largo plazo por Jeremey Siegel

Jeremey Siegel es un experto en finanzas de renombre internacional y un invitado frecuente en los medios de comunicación nacionales. Se desempeñó durante varios años como jefe de capacitación en economía de JP Morgan y ahora es director académico en la Escuela de Negocios de Wharton. Su respetado libro, Stocks for the Long Run , es un manual basado en datos para la inversión a largo plazo y una necesidad para los inversores serios en acciones de valor.

Este útil libro contiene gráficos y tablas que respaldan la estrategia de inversión de Siegel con números concretos y ejemplos claros. Siegel cubre comportamientos del mercado financiero como tendencias históricas, pronósticos futuros y "eventos de cisne negro" raros como la reciente pandemia. También aborda la inversión internacional, lo que lo convierte en uno de los mejores libros de análisis fundamental para principiantes e inversores experimentados.

“Aunque aquellos que esperan lo suficiente eventualmente recuperarán las pérdidas en una cartera diversificada de acciones, comprar acciones a su valor histórico o por debajo de él es la mejor manera de garantizar rendimientos superiores”.

Jeremey Siegel, Acciones a largo plazo

8. La teoría del valor de inversión de John Burr Williams

El renombrado economista John Burr Williams escribió originalmente este libro como su Ph.D. tesis en Harvard en 1938. En las décadas posteriores, se ha convertido en la guía definitiva para aprender los conceptos básicos del análisis fundamental. En la Teoría del valor de inversión , Williams propone que todo negocio tiene un valor intrínseco que se puede calcular en función del valor presente de los dividendos futuros de la empresa, en contraposición a sus ganancias.

Sugiere que determinar este valor intrínseco es la clave para una inversión inteligente. Debido a que este libro es pesado en teoría y cálculos matemáticos, y debido a que fue escrito originalmente para una audiencia versada en principios económicos, puede ser una lectura difícil para un principiante. Aún así, es un clásico por una buena razón y vale la pena el esfuerzo.

“Comprar cuando un valor cae por debajo de su verdadero valor y vender cuando lo supera no es suficiente para constituir una inversión inteligente”.

John Burr Williams, La teoría del valor de inversión

9. El librito que todavía vence al mercado de Joel Greenblatt

Este libro corto y humorístico es fácil de leer y hace un trabajo admirable al explicar ideas de inversión complejas en términos simples. The Little Book that Still Beats the Market solo requiere matemáticas básicas de secundaria, por lo que es un punto de entrada accesible para principiantes interesados ​​en inversiones de valor y finanzas personales. Los inversores más experimentados lo apreciarán como un repaso rápido y fácil de digerir sobre los conceptos básicos del análisis fundamental.

“Elegir acciones individuales sin tener idea de lo que estás buscando es como atravesar una fábrica de dinamita con una cerilla encendida. Puedes vivir, pero sigues siendo un idiota.

Joel Greenblatt, El librito que aún supera al mercado

10. Introducción al análisis fundamental por Michael C. Thomsett

Michael Thomsett es un inversor de éxito que ha escrito decenas de libros y artículos sobre estrategia de inversión. En Getting Started in Fundamental Analysis , presenta los conceptos básicos e incluye herramientas para ayudar a los inversores principiantes a poner en práctica esas teorías. Desde dónde encontrar y cómo leer información financiera en línea hasta el seguimiento de los índices de ingresos, Thomsett ha creado una guía práctica para la estrategia del mercado de valores. El libro también analiza la comprensión de la salud y el potencial de una empresa utilizando indicadores más allá de los estados financieros.

“Los estados financieros son un punto de partida en el análisis. Son más útiles cuando resaltan las preguntas que debe hacer para obtener más detalles”.

Michael C. Thomsett, Introducción al análisis fundamental

11. Uno arriba en Wall Street por Peter Lynch

En One up on Wall Street , el gurú de los fondos mutuos, Peter Lynch, comparte su experiencia en inversiones a largo plazo. Este es un libro de estilo conversacional fácil de leer en el que Lynch relata sus éxitos, errores y mitos comunes del mercado. Él enfatiza su teoría de que invertir en compañías que conoces y entiendes es lo mejor. Lynch sugiere que preste mucha atención a los productos que usa y con los que interactúa a diario, y luego invierta en los que se destacan como excepcionales.

Si puede encontrar esos productos antes que los analistas, afirma Lynch, terminará con un tenbagger muy codiciado, una acción que se multiplica por diez desde el costo de inversión inicial. Un éxito de ventas del New York Times con más de un millón de copias vendidas, One up on Wall Street es un imperdible.

“En realidad, Wall Street piensa igual que los griegos. Los primeros griegos solían sentarse durante días y debatir cuántos dientes tiene un caballo. Pensaron que podrían resolverlo simplemente sentándose allí, en lugar de controlar al caballo”.

Peter Lynch, Uno arriba en Wall Street

12. Principios y técnicas del análisis de seguridad por Benjamin Graham y David Dodd

Considerado uno de los libros de inversión más influyentes de todos los tiempos, este clásico es imprescindible para cualquiera que se tome en serio el mercado de valores. La edición más reciente presenta un prólogo de Warren Buffett, quien confiesa que ha leído Principios y técnicas de análisis de seguridad al menos cuatro veces y introducciones de capítulos de algunos de los principales administradores de dinero de Wall Street.

Escrito en 1940, el sólido consejo de Graham ha superado la prueba del tiempo y de todas las condiciones de mercado imaginables. Debido a su edad, este libro es denso y complejo. Aún así, para aquellos con algún conocimiento previo de finanzas, es una guía invaluable y completa para seleccionar y administrar inversiones.

“Los observadores astutos de los balances de las empresas suelen ser los primeros en ver el deterioro del negocio”

Benjamin Graham, Principios y técnicas del análisis de seguridad

13. Análisis fundamental para principiantes por AZ Penn

Como dice el título, este libro está diseñado para personas que son nuevas en la inversión a largo plazo con estrategias de análisis fundamental. Debido a que fue escrito pensando en el principiante, tiene un glosario completo y cuestionarios para cada capítulo que ayudan a comprender y retener el conocimiento.

Si nunca ha leído un libro de inversiones, Análisis fundamental para principiantes es el lugar perfecto para comenzar. Cubre los errores comunes de los inversores novatos, cómo evaluar con precisión la salud de un negocio, así como qué buscar y qué evitar al crear su cartera. Con la compra de este libro, los lectores también obtienen acceso a información adicional en el sitio web del autor.

“Entonces, si no se destaca en matemáticas, cree que la contabilidad es aburrida o no tiene 'cabeza para los números', no importa: siempre que pueda usar una hoja de cálculo y calcular porcentajes, puede aprender a invertir sabia y productivamente”.

AZ Penn, análisis fundamental para principiantes

¿Buscas más inspiración? ¡Consulta nuestra guía sobre cómo redactar una propuesta comercial!