13 meilleurs livres pour l'analyse fondamentale : commencez dès aujourd'hui !

Découvrez les meilleurs livres d'analyse fondamentale et apprenez à faire des investissements intelligents et rentables à long terme.

L'analyse fondamentale est une stratégie d'investissement qui met l'accent sur l'importance d'apprendre à lire et à interpréter les états financiers d'une entreprise. Le principe fondamental de la théorie est que les investisseurs les plus prospères prennent leurs décisions en se basant sur des faits et non sur des modes. Ils étudient les rapports annuels, la culture d'entreprise, les concurrents, les flux de trésorerie et les bénéfices pour évaluer la santé d'une entreprise et acheter des actions lorsqu'elles ont le plus de potentiel de retour sur investissement.

L'apprentissage des stratégies d'analyse fondamentale vous permet d'éliminer les conjectures de la construction d'un portefeuille d'actions lucratif.

Voici les 13 meilleurs livres pour l'analyse fondamentale

1. L'Investisseur Intelligent par Benjamin Graham et David Dodd

L'auteur Benjamin Graham est connu comme « le père de l'investissement axé sur la valeur », et il s'agit de son ouvrage fondateur sur le sujet. En tant que jeune investisseur, Graham, 25 ans, gagnait près d'un demi-million de dollars par an. Puis, le krach boursier de 1929 anéantit la quasi-totalité de ses gains. Plutôt que d'abandonner, Graham a consacré ses efforts à la recherche de stratégies d'investissement solides capables de résister à la volatilité des marchés. L' Investisseur Intelligent est le résultat de son travail.

Publié en 1949, L'Investisseur Intelligent est un classique devenu la norme de l'investissement axé sur la valeur. Parce que la langue peut être quelque peu historique, ce n'est pas une lecture légère. Cependant, l'édition la plus récente comprend des commentaires de l'auteur et investisseur Jason Zweig, dont les idées et les exemples récents du monde réel aident à clarifier le texte original pour les lecteurs modernes.

"Les perspectives évidentes de croissance physique d'une entreprise ne se traduisent pas par des bénéfices évidents pour les investisseurs."

Benjamin Graham, l'investisseur intelligent

2. Les Essais de Warren Buffett par Lawrence Cunningham

Alors que "L'Oracle d'Omaha", Warren Buffet, n'a jamais écrit de livre, il a beaucoup écrit sur ce qui fait d'une entreprise un bon investissement. Étant donné que Buffet a amassé des milliards de dollars grâce à des investissements judicieux, ses réflexions sur le sujet sont largement acceptées comme des conseils inestimables. The Essays of Warren Buffett est un recueil des lettres annuelles du milliardaire aux actionnaires de Berkshire Hathaway. Ensemble, ils offrent au profane un cours accéléré sur les pratiques commerciales saines et sur la manière dont elles affectent l'évaluation et la stratégie d'investissement.

"Appeler quelqu'un qui négocie activement sur le marché un investisseur, c'est comme appeler quelqu'un qui s'engage à plusieurs reprises dans des aventures d'un soir un romantique."

Warren Buffett, Les Essais de Warren Buffett

3. Apprenez à gagner : un guide du débutant sur les bases de l'investissement par Peter Lynch

Peter Lynch, ancien gestionnaire de fonds communs de placement chez Fidelity , est une icône dans le monde de la finance et est considéré comme l'un des investisseurs les plus prospères de l'histoire. Son livre, Learn to Earn , est un guide accessible et divertissant de stratégies d'investissement judicieuses que même les élèves du secondaire peuvent comprendre.

Lynch souligne que les écoles secondaires devraient enseigner aux jeunes les principes d'investissement et comment les utiliser pour construire une base financière solide. Ce livre est un bon point d'entrée pour tout débutant car il ne nécessite pas beaucoup de prouesses mathématiques ou de connaissances préalables, juste un intérêt pour l'investissement en actions et la gestion de l'argent. Ce n'est pas un guide complet mais un manuel pour ceux qui veulent se lancer dans l'analyse des stocks.

"La dette, c'est l'épargne à l'envers. Plus ça s'accumule, plus ça empire. »

Peter Lynch, Apprendre à gagner

4. Actions ordinaires et bénéfices peu communs par Phillip Fisher

Phillip Fisher a été l'un des premiers investisseurs à mettre l'accent sur une stratégie d'investissement à long terme « acheter et conserver ». Il est considéré comme un pionnier de l'analyse fondamentale, et son livre faisant autorité, Common Stocks and Uncommon Profits , a longtemps été considéré comme une lecture essentielle. Common Stocks and Uncommon Profits décompose la stratégie d'investissement de Fisher en 15 points clés. Ensemble, ils forment une méthode pour évaluer les caractéristiques d'une entreprise et comprendre comment elles affectent son potentiel d'investissement.

"Une entreprise peut être un fabricant extrêmement efficace ou un inventeur peut avoir un produit avec des possibilités à couper le souffle, mais cela n'a jamais été suffisant pour une entreprise saine."

Phillip Fisher, actions ordinaires et bénéfices peu communs

5. Analyse fondamentale pour les nuls par Matthew Krantz

En tant que journaliste financier et rédacteur en chef de renommée nationale, Matthew Krantz sait rendre Wall Street accessible à ses lecteurs. L'analyse fondamentale pour les nuls est une introduction solide aux actions de croissance et offre des explications simples sur des sujets complexes comme l'analyse des ratios et l'analyse des titres.

L'analyse fondamentale pour les nuls est plus facile à lire que de nombreux livres d'investissement, c'est donc une excellente référence à avoir sous la main, même pour les investisseurs plus expérimentés. Les nouveaux investisseurs apprécieront son langage simple et ses exemples concrets. L'achat du livre débloque du contenu Web supplémentaire, et ceux qui s'intéressent à l'analyse technique apprécieront le livre d'accompagnement Analyse technique pour les nuls .

"Alors que les systèmes de sélection de titres à la mode vont et viennent, l'analyse fondamentale existe depuis des décennies. La capacité de se pencher sur les données les plus élémentaires d'une entreprise et d'avoir une bonne idée de la façon dont une entreprise se porte, de la compétence de l'équipe de direction et de savoir si une entreprise a ou non les ressources nécessaires pour rester en affaires est une compétence précieuse à posséder.

Matthew Krantz, L'analyse fondamentale pour les nuls

6. Buffettologie par Mary Buffett

L'ancienne belle-fille de Warren Buffett, Mary Buffett, est fréquemment invitée à révéler ses expériences privées avec le gourou de la finance et à exposer le fonctionnement interne de la famille Buffett. Cependant, en tant que femme d'affaires prospère à part entière, elle a estimé que ce que le monde avait besoin d'entendre était tout ce qu'elle avait appris des années d'étude des habitudes d'investissement de Warren Buffett.

Buffettology est un regard d'initié sur la façon dont la légende de Wall Street a gagné des milliards en bourse. Les livres suivants de Mary Buffett, The New Buffettology et The Buffetology Workbook, offrent des conseils supplémentaires étape par étape pour investir dans la valeur.

"En tant qu'êtres humains, nous sommes sensibles à la mentalité de troupeau, et nous sommes donc souvent victimes des vicissitudes émotionnelles qui propulsent le marché boursier et procurent d'énormes profits à ceux qui sont disciplinés."

Mary Buffett, Buffettologie

7. Stocks pour le long terme par Jeremey Siegel

Jeremey Siegel est un expert en finance de renommée internationale et un invité fréquent dans les médias nationaux. Il a été pendant plusieurs années responsable de la formation en économie pour JP Morgan et est maintenant directeur académique à la Wharton School of Business. Son livre très respecté, Stocks for the Long Run , est un manuel axé sur les données pour l'investissement à long terme et un incontournable pour les investisseurs sérieux dans les actions de valeur.

Ce livre utile contient des graphiques et des tableaux qui étayent la stratégie d'investissement de Siegel avec des chiffres concrets et des exemples clairs. Siegel couvre les comportements des marchés financiers comme les tendances historiques, les prévisions futures et les rares « événements de cygne noir » comme la récente pandémie. Il aborde également l'investissement international, ce qui en fait l'un des meilleurs livres d'analyse fondamentale pour les investisseurs débutants et expérimentés.

"Bien que ceux qui attendent assez longtemps récupèrent éventuellement les pertes sur un portefeuille diversifié d'actions, acheter des actions à leur valeur historique ou en dessous est le meilleur moyen de garantir des rendements supérieurs."

Jeremey Siegel, des actions à long terme

8. La théorie de la valeur d'investissement par John Burr Williams

L'économiste de renom John Burr Williams a écrit ce livre à l'origine dans le cadre de son doctorat. thèse à Harvard en 1938. Au cours des décennies qui ont suivi, il est devenu le guide définitif pour apprendre les bases de l'analyse fondamentale. Dans la théorie de la valeur d'investissement , Williams propose que chaque entreprise ait une valeur intrinsèque qui peut être calculée sur la base de la valeur actuelle des futurs dividendes de l'entreprise, par opposition à ses bénéfices.

Il suggère que la détermination de cette valeur intrinsèque est la clé d'un investissement judicieux. Parce que ce livre est lourd en théorie et en calculs mathématiques, et parce qu'il a été écrit à l'origine pour un public connaissant bien les principes économiques, il peut être difficile à lire pour un débutant. Pourtant, c'est un classique pour une bonne raison, et cela en vaut la peine.

"Acheter lorsqu'un titre passe en dessous de sa valeur réelle et vendre lorsqu'il passe au-dessus ne suffit pas pour constituer un investissement judicieux."

John Burr Williams, La théorie de la valeur d'investissement

9. Le petit livre qui bat toujours le marché par Joel Greenblatt

Ce livre court et humoristique est facile à lire et fait un travail admirable pour expliquer des idées d'investissement complexes en termes simples. Le petit livre qui bat toujours le marché ne nécessite que des mathématiques de base au collège, c'est donc un point d'entrée accessible pour les débutants intéressés par l'investissement de valeur et les finances personnelles. Les investisseurs plus expérimentés l'apprécieront comme un rappel rapide et facile à digérer sur les bases de l'analyse fondamentale.

"Choisir des actions individuelles sans aucune idée de ce que vous recherchez, c'est comme courir dans une usine de dynamite avec une allumette enflammée. Tu peux vivre, mais tu es toujours un idiot.

Joel Greenblatt, Le petit livre qui bat toujours le marché

10. Premiers pas dans l'analyse fondamentale par Michael C. Thomsett

Michael Thomsett est un investisseur prospère qui a écrit des dizaines de livres et d'articles sur la stratégie d'investissement. Dans Getting Started in Fundamental Analysis , il présente les bases et inclut des outils pour aider les investisseurs débutants à mettre ces théories en pratique. De où trouver et comment lire les informations financières en ligne au suivi des ratios de revenu, Thomsett a créé un guide pratique de la stratégie boursière. Le livre traite également de la compréhension de la santé et du potentiel d'une entreprise à l'aide d'indicateurs allant au-delà des états financiers.

« Les états financiers sont un point de départ dans l'analyse. Ils sont particulièrement utiles lorsqu'ils mettent en évidence les questions que vous devez poser pour obtenir plus de détails. »

Michael C. Thomsett, Initiation à l'analyse fondamentale

11. One up sur Wall Street par Peter Lynch

Dans One up on Wall Street , le gourou des fonds communs de placement, Peter Lynch, partage son expertise en matière d'investissement à long terme. Il s'agit d'un livre de style conversationnel facile à lire où Lynch raconte ses succès, ses erreurs et les mythes courants du marché. Il insiste sur sa théorie selon laquelle il est préférable d'investir dans des entreprises que vous connaissez et comprenez. Lynch vous suggère de porter une attention particulière aux produits que vous utilisez et avec lesquels vous interagissez quotidiennement, puis d'investir dans ceux qui se démarquent comme exceptionnels.

Si vous parvenez à trouver ces produits avant les analystes, affirme Lynch, vous vous retrouverez avec un tenbagger très recherché - un stock qui se multiplie par dix par rapport au coût d'investissement initial. Un best-seller du New York Times avec plus d'un million d'exemplaires vendus, One up on Wall Street est un incontournable.

"En fait, Wall Street pense exactement comme les Grecs. Les premiers Grecs avaient l'habitude de rester assis pendant des jours et de débattre du nombre de dents d'un cheval. Ils pensaient qu'ils pouvaient le comprendre en restant simplement assis là, au lieu de vérifier le cheval.

Peter Lynch, One up à Wall Street

12. Principes et techniques d'analyse de sécurité par Benjamin Graham et David Dodd

Considéré comme l'un des livres d'investissement les plus influents de tous les temps, ce classique est un incontournable pour quiconque s'intéresse sérieusement au marché boursier. La dernière édition présente un avant-propos de Warren Buffett, qui avoue avoir lu au moins quatre fois les principes et techniques d'analyse de la sécurité et les introductions de chapitres de certains des principaux gestionnaires de fonds de Wall Street.

Rédigés en 1940, les conseils judicieux de Graham ont résisté à l'épreuve du temps et à toutes les conditions de marché imaginables. De par son ancienneté, ce livre est dense et complexe. Néanmoins, pour ceux qui ont une certaine connaissance préalable de la finance, il s'agit d'un guide inestimable et complet pour la sélection et la gestion des investissements.

"Les observateurs avisés des bilans des entreprises sont souvent les premiers à constater la détérioration des affaires"

Benjamin Graham, Principes et techniques d'analyse de sécurité

13. Analyse fondamentale pour les débutants par AZ Penn

Comme le titre l'indique, ce livre est conçu pour les personnes qui débutent dans l'investissement à long terme avec des stratégies d'analyse fondamentale. Parce qu'il a été écrit en pensant aux débutants, il contient un glossaire complet et des quiz pour chaque chapitre qui aident à la compréhension et à la rétention des connaissances.

Si vous n'avez jamais lu de livre sur l'investissement, l'analyse fondamentale pour les débutants est le point de départ idéal. Il couvre les erreurs courantes des investisseurs débutants, comment évaluer avec précision la santé d'une entreprise, ainsi que ce qu'il faut rechercher et ce qu'il faut éviter lors de la constitution de votre portefeuille. Avec l'achat de ce livre, les lecteurs ont également accès à des informations supplémentaires sur le site Web de l'auteur.

"Donc, si vous n'excellez pas en maths, si vous pensez que la comptabilité est ennuyeuse ou si vous n'avez pas la tête aux chiffres, cela n'a pas d'importance - tant que vous pouvez utiliser une feuille de calcul et calculer des pourcentages, vous pouvez apprendre à investir judicieusement et de manière productive.

AZ Penn, analyse fondamentale pour les débutants

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