13 Buku Terbaik untuk Analisis Fundamental: Mulailah Hari Ini!

Temukan buku terbaik untuk analisis fundamental dan pelajari cara melakukan investasi jangka panjang yang cerdas dan menguntungkan.

Analisis fundamental adalah strategi investasi yang menekankan pentingnya belajar membaca dan menginterpretasikan laporan keuangan perusahaan. Prinsip dasar teori ini adalah bahwa investor paling sukses membuat keputusan berdasarkan fakta, bukan mode. Mereka mempelajari laporan tahunan, budaya perusahaan, pesaing, arus kas, dan pendapatan untuk mengevaluasi kesehatan bisnis dan membeli saham ketika mereka memiliki potensi pengembalian investasi yang paling besar.

Mempelajari strategi analisis fundamental memungkinkan Anda menebak-nebak dalam membangun portofolio saham yang menguntungkan.

Inilah 13 Buku Terbaik untuk Analisis Fundamental

1. Investor Cerdas oleh Benjamin Graham dan David Dodd

Penulis Benjamin Graham dikenal sebagai "The Father of Value Investing," dan ini adalah karya mani tentang masalah ini. Sebagai seorang investor muda, Graham yang berusia 25 tahun menghasilkan hampir setengah juta dolar setahun. Kemudian, kehancuran pasar saham tahun 1929 menghapus hampir semua pendapatannya. Alih-alih menyerah, Graham mencurahkan upayanya untuk meneliti strategi investasi yang baik yang dapat menahan gejolak pasar. The Intelligent Investor adalah hasil karyanya.

Diterbitkan pada tahun 1949, The Intelligent Investor adalah buku klasik yang telah menjadi standar investasi nilai. Karena bahasanya bisa agak historis, itu bukan bacaan ringan. Namun, edisi terbaru menyertakan komentar dari penulis dan investor Jason Zweig, yang wawasan dan contoh dunia nyata terkini membantu memperjelas teks asli untuk pembaca modern.

“Prospek yang jelas untuk pertumbuhan fisik dalam bisnis tidak menghasilkan keuntungan yang jelas bagi investor.”

Benjamin Graham, Investor Cerdas

2. Esai Warren Buffett oleh Lawrence Cunningham

Meskipun “The Oracle of Omaha,” Warren Buffet, tidak pernah menulis buku, dia telah banyak menulis tentang apa yang membuat sebuah perusahaan menjadi investasi yang baik. Mengingat Buffet telah mengumpulkan miliaran dolar melalui investasi yang bijak, pemikirannya tentang masalah ini diterima secara luas sebagai nasihat yang tak ternilai. The Essays of Warren Buffett adalah kumpulan surat tahunan miliarder kepada para pemegang saham Berkshire Hathaway. Bersama-sama, mereka menawarkan kepada orang awam kursus kilat dalam praktik bisnis yang sehat dan bagaimana pengaruhnya terhadap penilaian dan strategi investasi.

“Menelepon seseorang yang berdagang secara aktif di pasar sebagai investor seperti memanggil seseorang yang berulang kali terlibat dalam kencan satu malam dengan romantis.”

Warren Buffett, Esai Warren Buffet

3. Belajar Menghasilkan: Panduan Pemula untuk Dasar-Dasar Berinvestasi oleh Peter Lynch

Peter Lynch, mantan manajer reksa dana di Fidelity , adalah ikon di dunia keuangan dan dianggap sebagai salah satu investor tersukses dalam sejarah. Bukunya, Learn to Earn , adalah panduan yang mudah didekati dan menghibur untuk strategi investasi yang sehat yang bahkan dapat dipahami oleh siswa sekolah menengah.

Lynch menekankan bahwa sekolah menengah harus mengajarkan prinsip-prinsip investasi kepada kaum muda dan bagaimana menggunakannya untuk membangun fondasi keuangan yang kokoh. Buku ini adalah titik masuk yang bagus untuk setiap pemula karena tidak memerlukan banyak kecakapan matematika atau pengetahuan sebelumnya, hanya minat dalam investasi saham dan pengelolaan uang. Ini bukan panduan lengkap tapi buku pegangan bagi mereka yang ingin memulai analisis saham.

“Hutang menabung secara terbalik. Semakin menumpuk, semakin buruk keadaanmu.”

Peter Lynch, Belajar Menghasilkan

4. Saham Biasa dan Keuntungan Tidak Biasa oleh Phillip Fisher

Phillip Fisher adalah salah satu investor pertama yang menekankan strategi investasi jangka panjang "beli dan tahan". Dia dianggap sebagai pelopor analisis fundamental, dan bukunya yang berwibawa, Common Stocks and Uncommon Profits telah lama dianggap sebagai bacaan penting. Saham Biasa dan Keuntungan Tidak Biasa memecah strategi investasi Fisher menjadi 15 poin utama. Bersama-sama, mereka membentuk metode untuk menilai karakteristik perusahaan dan memahami bagaimana pengaruhnya terhadap potensi investasinya.

“Sebuah perusahaan mungkin merupakan produsen yang sangat efisien atau seorang penemu mungkin memiliki produk dengan kemungkinan yang mencengangkan, tetapi ini tidak pernah cukup untuk bisnis yang sehat.”

Phillip Fisher, Saham Biasa dan Keuntungan Tidak Biasa

5. Analisis Fundamental untuk Dummies oleh Matthew Krantz

Sebagai jurnalis dan editor keuangan yang diakui secara nasional, Matthew Krantz mahir membuat Wall Street dapat diakses oleh para pembacanya. Analisis Fundamental untuk Dummies adalah pengantar yang solid untuk pertumbuhan saham dan menawarkan penjelasan sederhana tentang topik kompleks seperti analisis rasio dan analisis keamanan.

Analisis Fundamental untuk Dummies lebih mudah dibaca daripada banyak buku investasi, jadi ini adalah referensi yang sangat baik untuk dimiliki, bahkan untuk investor yang lebih berpengalaman. Investor baru akan menghargai bahasanya yang lugas dan contoh dunia nyata. Pembelian buku membuka konten web tambahan, dan mereka yang tertarik dengan analisis teknis akan menghargai buku pendamping Technical Analysis for Dummies .

“Sementara sistem pengambilan saham yang aneh datang dan pergi, analisis fundamental telah ada selama beberapa dekade. Kemampuan untuk mempelajari data perusahaan yang paling mendasar dan mendapatkan ide bagus tentang bagaimana kinerja perusahaan, seberapa terampil tim manajemennya, dan apakah perusahaan memiliki sumber daya untuk bertahan dalam bisnis atau tidak adalah keterampilan yang berharga untuk dimiliki.

Matthew Krantz, Analisis Fundamental untuk Dummies

6. Buffettologi oleh Mary Buffett

Mantan menantu perempuan Warren Buffett, Mary Buffett, sering diminta untuk mengungkapkan pengalaman pribadinya dengan guru keuangan dan membeberkan cara kerja keluarga Buffett. Namun, sebagai pengusaha wanita yang sukses, dia merasa bahwa apa yang perlu didengar dunia adalah semua yang telah dia pelajari selama bertahun-tahun mempelajari kebiasaan investasi Warren Buffett.

Buffettology adalah pandangan orang dalam tentang bagaimana legenda Wall Street menghasilkan miliaran di pasar saham. Buku Mary Buffett selanjutnya, The New Buffettology dan The Buffetology Workbook menawarkan panduan langkah demi langkah tambahan untuk investasi nilai.

“Sebagai manusia, kita rentan terhadap mentalitas kawanan, sehingga kita sering menjadi korban perubahan emosi yang mendorong pasar saham dan memberi keuntungan besar bagi mereka yang disiplin.”

Mary Buffett, Buffettologi

7. Saham untuk Jangka Panjang oleh Jeremey Siegel

Jeremey Siegel adalah pakar keuangan yang diakui secara internasional dan sering menjadi tamu di outlet berita nasional. Dia menjabat selama beberapa tahun sebagai kepala pelatihan ekonomi untuk JP Morgan dan sekarang menjadi direktur akademik di Wharton School of Business. Bukunya yang terkenal, Stocks for the Long Run , adalah panduan berbasis data untuk investasi jangka panjang dan suatu keharusan bagi investor serius dalam saham bernilai.

Buku yang bermanfaat ini berisi bagan dan tabel yang mendukung strategi investasi Siegel dengan angka-angka yang jelas dan contoh yang jelas. Siegel mencakup perilaku pasar keuangan seperti tren historis, prakiraan masa depan, dan “peristiwa angsa hitam” langka seperti pandemi baru-baru ini. Ini juga menyentuh investasi internasional, menjadikannya salah satu buku analisis fundamental terbaik untuk pemula dan investor berpengalaman.

“Meskipun mereka yang menunggu cukup lama pada akhirnya akan menutup kerugian pada portofolio saham yang terdiversifikasi, membeli saham pada atau di bawah valuasi historisnya adalah cara terbaik untuk menjamin pengembalian yang unggul.”

Jeremey Siegel, Saham untuk Jangka Panjang

8. Teori Nilai Investasi oleh John Burr Williams

Ekonom terkenal John Burr Williams awalnya menulis buku ini sebagai Ph.D. tesis di Harvard pada tahun 1938. Dalam beberapa dekade sejak itu, ini telah menjadi panduan definitif untuk mempelajari dasar-dasar analisis fundamental. Dalam Theory of Investment Value , Williams mengusulkan bahwa setiap bisnis memiliki nilai intrinsik yang dapat dihitung berdasarkan nilai sekarang dari dividen masa depan perusahaan, sebagai lawan dari pendapatannya.

Dia menyarankan bahwa menentukan nilai intrinsik ini adalah kunci investasi yang bijak. Karena buku ini berat dalam teori dan kalkulasi matematis, dan karena awalnya ditulis untuk pembaca yang paham prinsip ekonomi, buku ini bisa menjadi bacaan yang sulit bagi pemula. Tetap saja, ini klasik untuk alasan yang bagus, dan sepadan dengan usaha.

“Membeli saat sekuritas berada di bawah nilai sebenarnya, dan menjual saat berada di atasnya tidak cukup untuk menjadi investasi yang bijak.”

John Burr Williams, Teori Nilai Investasi

9. Buku Kecil yang Masih Mengalahkan Pasar oleh Joel Greenblatt

Buku pendek dan lucu ini mudah dibaca dan melakukan pekerjaan yang mengagumkan dalam menjelaskan ide-ide investasi yang rumit dalam istilah-istilah sederhana. Buku Kecil yang Masih Mengalahkan Pasar hanya membutuhkan matematika sekolah menengah dasar, jadi ini merupakan titik masuk yang dapat didekati bagi para pemula yang tertarik dengan investasi nilai dan keuangan pribadi. Investor yang lebih berpengalaman akan menghargainya sebagai penyegar yang cepat dan mudah dicerna tentang dasar-dasar analisis fundamental.

“Memilih saham individu tanpa mengetahui apa yang Anda cari seperti menjalankan pabrik dinamit dengan korek api yang menyala. Anda mungkin hidup, tetapi Anda masih idiot.

Joel Greenblatt, Buku Kecil yang Masih Mengalahkan Pasar

10. Memulai Analisis Fundamental oleh Michael C. Thomsett

Michael Thomsett adalah seorang investor sukses yang telah menulis lusinan buku dan artikel tentang strategi investasi. Dalam Memulai Analisis Fundamental , dia memperkenalkan dasar-dasar dan menyertakan alat untuk membantu investor pemula menerapkan teori tersebut. Dari mana menemukan dan bagaimana membaca informasi keuangan online untuk melacak rasio pendapatan, Thomsett telah membuat panduan praktis untuk strategi pasar saham. Buku ini juga membahas pemahaman kesehatan dan potensi bisnis dengan menggunakan indikator di luar laporan keuangan.

“Laporan keuangan adalah titik awal dalam analisis. Mereka paling berguna ketika menyoroti pertanyaan yang perlu Anda tanyakan untuk mendapatkan detail lebih lanjut.

Michael C. Thomsett, Memulai Analisis Fundamental

11. Satu di Wall Street oleh Peter Lynch

Dalam One up on Wall Street , guru reksa dana, Peter Lynch, membagikan keahliannya dalam investasi jangka panjang. Ini adalah buku gaya percakapan yang mudah dibaca di mana Lynch menceritakan kesuksesan, kesalahan, dan mitos pasar yang umum. Dia menekankan teorinya bahwa berinvestasi di perusahaan yang Anda kenal dan pahami adalah yang terbaik. Lynch menyarankan agar Anda memperhatikan dengan cermat produk yang Anda gunakan dan berinteraksi setiap hari, lalu berinvestasi pada produk yang menonjol sebagai luar biasa.

Jika Anda dapat menemukan produk tersebut di hadapan para analis, klaim Lynch, Anda akan mendapatkan tenbagger yang banyak dicari – saham yang tumbuh sepuluh kali lipat dari biaya investasi awal. Buku terlaris New York Times dengan lebih dari satu juta eksemplar terjual, Satu di Wall Street tidak boleh dilewatkan.

“Sebenarnya Wall Street berpikir seperti orang Yunani. Orang Yunani awal biasa duduk-duduk selama berhari-hari dan memperdebatkan berapa banyak gigi yang dimiliki seekor kuda. Mereka pikir mereka bisa mengetahuinya hanya dengan duduk di sana, daripada memeriksa kudanya.”

Peter Lynch, Satu di Wall Street

12. Prinsip dan Teknik Analisis Keamanan oleh Benjamin Graham dan David Dodd

Dianggap sebagai salah satu buku investasi paling berpengaruh sepanjang masa, klasik ini adalah suatu keharusan bagi siapa pun yang serius tentang pasar saham. Edisi terbaru menampilkan penerus oleh Warren Buffett, yang mengaku bahwa dia telah membaca Prinsip dan Teknik Analisis Keamanan setidaknya empat kali dan pengantar bab dari beberapa manajer uang terkemuka Wall Street.

Ditulis pada tahun 1940, nasihat Graham telah teruji oleh waktu dan setiap kondisi pasar yang bisa dibayangkan. Karena usianya, buku ini padat dan kompleks. Namun, bagi mereka yang memiliki pengetahuan sebelumnya tentang keuangan, ini merupakan panduan yang sangat berharga dan komprehensif untuk memilih dan mengelola investasi.

“Pengamat neraca perusahaan yang cerdik sering kali menjadi orang pertama yang melihat kemerosotan bisnis”

Benjamin Graham, Prinsip dan Teknik Analisis Keamanan

13. Analisis Fundamental untuk Pemula oleh AZ Penn

Seperti judulnya, buku ini dirancang untuk orang-orang yang baru mengenal investasi jangka panjang dengan strategi analisis fundamental. Karena ditulis dengan mempertimbangkan pemula, buku ini memiliki glosarium dan kuis yang komprehensif untuk setiap bab yang membantu dalam pemahaman dan retensi pengetahuan.

Jika Anda belum pernah membaca buku investasi, Analisis Fundamental untuk Pemula adalah tempat yang tepat untuk memulai. Ini mencakup kesalahan umum investor pemula, cara menilai kesehatan bisnis secara akurat, serta apa yang harus dicari dan apa yang harus dihindari saat membangun portofolio Anda. Dengan membeli buku ini, pembaca juga mendapatkan akses ke informasi tambahan di situs web penulis.

“Jadi, jika Anda tidak mahir dalam matematika, menganggap akuntansi itu membosankan, atau tidak memiliki 'fokus pada angka', tidak masalah – selama Anda dapat menggunakan spreadsheet dan menghitung persentase, Anda dapat belajar untuk berinvestasi dengan bijak dan produktif.”

AZ Penn, Analisis Fundamental untuk Pemula

Mencari lebih banyak inspirasi? Lihatlah panduan kami tentang cara menulis proposal bisnis!