13 migliori libri per l'analisi fondamentale: inizia oggi!

Scopri i migliori libri per l'analisi fondamentale e impara a fare investimenti a lungo termine intelligenti e redditizi.

L'analisi fondamentale è una strategia di investimento che sottolinea l'importanza di imparare a leggere e interpretare il bilancio di una società. Il principio fondamentale della teoria è che gli investitori di maggior successo prendono le loro decisioni in base ai fatti, non alle mode. Studiano i rapporti annuali, la cultura aziendale, i concorrenti, il flusso di cassa e gli utili per valutare la salute di un'azienda e acquistare azioni quando hanno il maggior potenziale di ritorno sull'investimento.

L'apprendimento delle strategie di analisi fondamentale ti consente di eliminare le congetture dalla costruzione di un portafoglio azionario redditizio.

Ecco i 13 migliori libri per l'analisi fondamentale

1. L'investitore intelligente di Benjamin Graham e David Dodd

L'autore Benjamin Graham è noto come "Il padre del Value Investing" e questo è il suo lavoro fondamentale sull'argomento. Da giovane investitore, il 25enne Graham guadagnava quasi mezzo milione di dollari all'anno. Poi, il crollo del mercato azionario del 1929 ha spazzato via quasi tutti i suoi guadagni. Piuttosto che arrendersi, Graham ha dedicato i suoi sforzi alla ricerca di solide strategie di investimento in grado di resistere alla volatilità del mercato. The Intelligent Investor è il risultato del suo lavoro.

Pubblicato nel 1949, The Intelligent Investor è un classico che è diventato lo standard degli investimenti di valore. Poiché la lingua può essere in qualche modo storica, non è una lettura leggera. Tuttavia, l'edizione più recente include il commento dell'autore e investitore Jason Zweig, le cui intuizioni e recenti esempi del mondo reale aiutano a chiarire il testo originale per i lettori moderni.

"Le ovvie prospettive di crescita fisica in un'azienda non si traducono in evidenti profitti per gli investitori".

Benjamin Graham, L'investitore intelligente

2. I saggi di Warren Buffett di Lawrence Cunningham

Mentre "The Oracle of Omaha", Warren Buffet, non ha mai scritto un libro, ha scritto molto su ciò che rende un'azienda un buon investimento. Considerando che Buffet ha accumulato miliardi di dollari attraverso saggi investimenti, i suoi pensieri sull'argomento sono ampiamente accettati come consigli inestimabili. The Essays of Warren Buffett è una raccolta delle lettere annuali del miliardario agli azionisti di Berkshire Hathaway. Insieme, offrono ai non addetti ai lavori un corso accelerato sulle solide pratiche commerciali e su come influenzano la valutazione e la strategia di investimento.

"Chiamare investitore qualcuno che opera attivamente nel mercato è come chiamare romantico qualcuno che si impegna ripetutamente in avventure di una notte".

Warren Buffett, I saggi di Warren Buffet

3. Impara a guadagnare: una guida per principianti alle basi dell'investimento di Peter Lynch

Peter Lynch, ex gestore di fondi comuni di investimento di Fidelity , è un'icona nel mondo della finanza ed è considerato uno degli investitori di maggior successo della storia. Il suo libro, Learn to Earn , è una guida accessibile e divertente a solide strategie di investimento che anche gli studenti delle scuole superiori possono comprendere.

Lynch sottolinea che le scuole superiori dovrebbero insegnare ai giovani i principi degli investimenti e come usarli per costruire una solida base finanziaria. Questo libro è un buon punto di partenza per qualsiasi principiante perché non richiede molte abilità matematiche o conoscenze precedenti, solo un interesse per gli investimenti azionari e la gestione del denaro. Non è una guida completa ma un vademecum per chi vuole iniziare ad analizzare le azioni.

“Il debito sta risparmiando al contrario. Più si accumula, peggio stai.

Peter Lynch, Impara a guadagnare

4. Azioni ordinarie e profitti non comuni di Phillip Fisher

Phillip Fisher è stato uno dei primi investitori a sottolineare una strategia di investimento a lungo termine "buy and hold". È considerato un pioniere dell'analisi fondamentale e il suo autorevole libro, Common Stocks and Uncommon Profits è stato a lungo considerato una lettura essenziale. Common Stocks and Uncommon Profits suddivide la strategia di investimento di Fisher in 15 punti chiave. Insieme, costituiscono un metodo per valutare le caratteristiche di un'azienda e capire come influenzano il suo potenziale di investimento.

"Un'azienda potrebbe essere un produttore estremamente efficiente o un inventore potrebbe avere un prodotto con possibilità mozzafiato, ma questo non è mai stato sufficiente per un business sano."

Phillip Fisher, azioni ordinarie e profitti non comuni

5. Analisi fondamentale per manichini di Matthew Krantz

In qualità di giornalista ed editore finanziario riconosciuto a livello nazionale, Matthew Krantz è abile nel rendere Wall Street accessibile ai suoi lettori. Fundamental Analysis for Dummies è una solida introduzione alle azioni di crescita e offre semplici spiegazioni di argomenti complessi come l'analisi del rapporto e l'analisi della sicurezza.

L'analisi fondamentale per manichini è più facile da leggere rispetto a molti libri di investimento, quindi è un ottimo riferimento da avere a portata di mano, anche per gli investitori più esperti. I nuovi investitori apprezzeranno il suo linguaggio diretto e gli esempi del mondo reale. L'acquisto del libro sblocca contenuti Web aggiuntivi e coloro che sono interessati all'analisi tecnica apprezzeranno il libro di accompagnamento Technical Analysis for Dummies .

“Mentre i bizzarri sistemi di selezione titoli vanno e vengono, l'analisi fondamentale esiste da decenni. La capacità di esaminare attentamente i dati più basilari di un'azienda e avere una buona idea di come sta andando l'azienda, quanto è qualificato il team di gestione e se un'azienda ha o meno le risorse per rimanere in attività è un'abilità preziosa da avere.

Matthew Krantz, Analisi fondamentale per manichini

6. Buffettologia di Mary Buffett

All'ex nuora di Warren Buffett, Mary Buffett, viene spesso chiesto di rivelare le sue esperienze private con il guru della finanza e di esporre i meccanismi interni della famiglia Buffett. Tuttavia, come donna d'affari di successo a pieno titolo, sentiva che ciò che il mondo aveva bisogno di sentire era tutto ciò che aveva imparato da anni di studio delle abitudini di investimento di Warren Buffett.

Buffettology è uno sguardo da insider su come la leggenda di Wall Street ha guadagnato miliardi nel mercato azionario. I libri successivi di Mary Buffett, The New Buffettology e The Buffetology Workbook offrono ulteriori indicazioni dettagliate per gli investimenti di valore.

"Come esseri umani, siamo suscettibili alla mentalità del gregge, e quindi spesso cadiamo vittime delle vicissitudini emotive che spingono il mercato azionario e alimentano enormi profitti a coloro che sono disciplinati".

Mary Buffett, Buffettologia

7. Azioni per il lungo periodo di Jeremey Siegel

Jeremey Siegel è un esperto di finanza di fama internazionale e un ospite frequente nei notiziari nazionali. Ha servito per diversi anni come capo della formazione economica per JP Morgan ed è ora direttore accademico presso la Wharton School of Business. Il suo libro molto rispettato, Stocks for the Long Run , è un manuale basato sui dati per gli investimenti a lungo termine e un must per i seri investitori in azioni di valore.

Questo utile libro contiene grafici e tabelle che supportano la strategia di investimento di Siegel con numeri concreti ed esempi chiari. Siegel copre i comportamenti dei mercati finanziari come le tendenze storiche, le previsioni future e i rari "eventi del cigno nero" come la recente pandemia. Tocca anche gli investimenti internazionali, rendendo questo uno dei migliori libri di analisi fondamentale per principianti e investitori esperti.

"Sebbene coloro che aspettano abbastanza a lungo alla fine recupereranno le perdite su un portafoglio diversificato di azioni, l'acquisto di azioni pari o inferiori alla loro valutazione storica è il modo migliore per garantire rendimenti superiori".

Jeremey Siegel, Azioni per il lungo periodo

8. La teoria del valore dell'investimento di John Burr Williams

Il famoso economista John Burr Williams ha originariamente scritto questo libro come suo dottorato di ricerca. tesi ad Harvard nel 1938. Nei decenni successivi, è diventata la guida definitiva per l'apprendimento delle basi dell'analisi fondamentale. Nella Teoria del valore dell'investimento , Williams propone che ogni azienda abbia un valore intrinseco che può essere calcolato in base al valore attuale dei dividendi futuri dell'azienda, anziché ai suoi guadagni.

Suggerisce che la determinazione di questo valore intrinseco è la chiave per un investimento saggio. Poiché questo libro è pesante in teoria e calcoli matematici, e poiché è stato originariamente scritto per un pubblico esperto di principi economici, può essere una lettura difficile per un principiante. Tuttavia, è un classico per una buona ragione e ne vale la pena.

“Comprare quando un titolo scende al di sotto del suo vero valore e vendere quando sale al di sopra non è sufficiente per costituire un saggio investimento.”

John Burr Williams, La teoria del valore dell'investimento

9. Il piccolo libro che batte ancora il mercato di Joel Greenblatt

Questo libro breve e divertente è facile da leggere e svolge un lavoro ammirevole nello spiegare idee di investimento complesse in termini semplici. Il piccolo libro che ancora batte il mercato richiede solo matematica di base della scuola media, quindi è un punto di ingresso accessibile per i principianti interessati a investimenti di valore e finanza personale. Gli investitori più esperti lo apprezzeranno come ripasso rapido e facilmente digeribile sulle basi dell'analisi fondamentale.

“Scegliere singoli titoli senza alcuna idea di cosa stai cercando è come correre in una fabbrica di dinamite con un fiammifero acceso. Puoi vivere, ma sei ancora un idiota.

Joel Greenblatt, Il piccolo libro che batte ancora il mercato

10. Introduzione all'analisi fondamentale di Michael C. Thomsett

Michael Thomsett è un investitore di successo che ha scritto dozzine di libri e articoli sulla strategia di investimento. In Getting Started in Fundamental Analysis , introduce le basi e include strumenti per aiutare gli investitori principianti a mettere in pratica queste teorie. Da dove trovare e come leggere le informazioni finanziarie online al monitoraggio dei rapporti di reddito, Thomsett ha creato una guida pratica alla strategia del mercato azionario. Il libro discute anche della comprensione della salute e del potenziale di un'azienda utilizzando indicatori al di là dei rendiconti finanziari.

“I bilanci sono un punto di partenza nell'analisi. Sono molto utili quando evidenziano le domande che devi porre per ottenere maggiori dettagli.

Michael C. Thomsett, Introduzione all'analisi fondamentale

11. Uno su Wall Street di Peter Lynch

In One up on Wall Street , il guru dei fondi comuni, Peter Lynch, condivide la sua esperienza sugli investimenti a lungo termine. Questo è un libro di facile lettura in stile colloquiale in cui Lynch racconta i suoi successi, errori e miti comuni del mercato. Sottolinea la sua teoria secondo cui investire in aziende che conosci e capisci è la cosa migliore. Lynch suggerisce di prestare molta attenzione ai prodotti che usi e con cui interagisci quotidianamente, quindi investi in quelli che si distinguono come eccezionali.

Se riesci a trovare quei prodotti prima degli analisti, afferma Lynch, ti ritroverai con un tenbagger molto ricercato, uno stock che cresce di dieci volte rispetto al costo dell'investimento iniziale. Un bestseller del New York Times con oltre un milione di copie vendute, One up on Wall Street è assolutamente da non perdere.

“In realtà Wall Street la pensa proprio come facevano i greci. I primi greci erano soliti sedersi per giorni e discutere su quanti denti avesse un cavallo. Pensavano di poterlo capire semplicemente sedendosi lì, invece di controllare il cavallo.

Peter Lynch, Uno su Wall Street

12. Principi e tecniche di analisi della sicurezza di Benjamin Graham e David Dodd

Considerato uno dei libri di investimento più influenti di tutti i tempi, questo classico è un must per chiunque sia serio riguardo al mercato azionario. L'ultima edizione presenta un'introduzione di Warren Buffett, che confessa di aver letto Principi e tecniche di analisi della sicurezza almeno quattro volte e introduzioni ai capitoli di alcuni dei principali gestori di denaro di Wall Street.

Scritti nel 1940, i validi consigli di Graham hanno superato la prova del tempo e di ogni condizione di mercato immaginabile. A causa della sua età, questo libro è denso e complesso. Tuttavia, per coloro che hanno una conoscenza preliminare della finanza, è una guida preziosa e completa per la selezione e la gestione degli investimenti.

"Osservatori astuti dei bilanci aziendali sono spesso i primi a vedere il deterioramento degli affari"

Benjamin Graham, Principi e tecniche di analisi della sicurezza

13. Analisi fondamentale per principianti di AZ Penn

Come afferma il titolo, questo libro è progettato per le persone che sono nuove di zecca negli investimenti a lungo termine con strategie di analisi fondamentale. Poiché è stato scritto pensando ai principianti, ha un glossario completo e quiz per ogni capitolo che aiutano nella comprensione e nella conservazione della conoscenza.

Se non hai mai letto un libro sugli investimenti, Analisi fondamentale per principianti è il punto di partenza perfetto. Copre gli errori comuni degli investitori alle prime armi, come valutare con precisione la salute di un'azienda, nonché cosa cercare e cosa evitare quando si costruisce il proprio portafoglio. Con l'acquisto di questo libro, i lettori ottengono anche l'accesso a ulteriori informazioni sul sito web dell'autore.

"Quindi, se non eccelli in matematica, pensi che la contabilità sia noiosa o non hai una 'testa per i numeri', non importa - fintanto che puoi usare un foglio di calcolo e calcolare le percentuali, puoi imparare a investire in modo saggio e produttivo”.

AZ Penn, Analisi fondamentale per principianti

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