기초 분석을 위한 최고의 책 13권: 지금 시작하세요!

근본적인 분석을 위한 최고의 책을 발견하고 현명하고 수익성 있는 장기 투자를 하는 방법을 배우십시오.

기본 분석은 회사의 재무제표를 읽고 해석하는 방법을 배우는 것의 중요성을 강조하는 투자 전략입니다. 이 이론의 기본 원칙은 가장 성공적인 투자자는 유행이 아닌 사실에 근거하여 결정을 내린다는 것입니다. 그들은 사업의 건전성을 평가하기 위해 연례 보고서, 기업 문화, 경쟁자, 현금 흐름 및 수익을 연구하고 투자 수익 가능성이 가장 높을 때 주식을 매입합니다.

기본 분석 전략을 배우면 수익성이 좋은 주식 포트폴리오를 구축할 때 추측에 의존할 필요가 없습니다.

기본 분석을 위한 최고의 책 13권은 다음과 같습니다.

1. Benjamin Graham과 David Dodd의 현명한 투자자

저자 Benjamin Graham은 "가치 투자의 아버지"로 알려져 있으며 이 주제에 대한 그의 주요 저서입니다. 젊은 투자자로서 25세의 Graham은 연간 거의 50만 달러를 벌었습니다. 그러다가 1929년의 주식 시장 폭락으로 거의 모든 수입이 날아갔습니다. 그레이엄은 포기하지 않고 시장 변동성을 견딜 수 있는 건전한 투자 전략을 연구하는 데 노력을 기울였다. 현명한 투자자 는 그의 노력 의 결과입니다.

1949년에 발행된 The Intelligent Investor 는 가치 투자의 표준이 된 고전입니다. 언어가 다소 역사적일 수 있기 때문에 가볍게 읽을 수는 없습니다. 그러나 가장 최근 판에는 작가이자 투자자인 Jason Zweig의 논평이 포함되어 있습니다.

"기업의 물리적 성장에 대한 명백한 전망은 투자자에게 명백한 이익으로 이어지지 않습니다."

벤자민 그레이엄, 현명한 투자자

2. 로렌스 커닝햄의 워렌 버핏의 에세이

워렌 버핏(Warren Buffet)은 "오마하의 신탁(The Oracle of Omaha)"이라는 책을 쓴 적이 없지만 회사를 건전한 투자로 만드는 요소에 대해 많은 글을 썼습니다. 버핏이 현명한 투자를 통해 수십억 달러를 모았다는 점을 고려할 때 그의 생각은 귀중한 조언으로 널리 받아들여지고 있다. Warren Buffett의 에세이는 억만장자가 Berkshire Hathaway 주주들에게 보내는 연례 서신 모음집입니다. 함께 그들은 평신도에게 건전한 비즈니스 관행과 가치 평가 및 투자 전략에 미치는 영향에 대한 단기 집중 과정을 제공합니다.

“시장에서 활발하게 거래하는 사람을 투자자라고 부르는 것은 반복적으로 원나잇 스탠드를 하는 사람을 로맨티스트라고 부르는 것과 같습니다.”

워렌 버핏, 워렌 버핏 의 에세이

3. 수익 창출 방법 알아보기: Peter Lynch의 투자 기본 사항에 대한 초보자 가이드

Fidelity 의 전 뮤추얼 펀드 매니저인 Peter Lynch는 금융계의 아이콘이자 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명으로 간주됩니다. 그의 저서 Learn to Earn 은 고등학생도 이해할 수 있는 건전한 투자 전략에 대한 친근하고 재미있는 가이드입니다.

Lynch는 고등학교에서 젊은이들에게 투자 원칙과 견고한 재정 기반을 구축하기 위해 이를 사용하는 방법을 가르쳐야 한다고 강조합니다. 이 책은 많은 수학적 능력이나 사전 지식이 필요하지 않고 주식 투자와 자금 관리에 대한 관심만 있으면 되기 때문에 초보자에게 좋은 입문서입니다. 완벽한 가이드는 아니지만 주식 분석을 시작하려는 사람들을 위한 핸드북입니다.

“부채는 거꾸로 저축이다. 더 많이 쌓일수록 당신은 더 나빠집니다.”

피터 린치, 버는 법 배우기

4. 필립 피셔의 보통주와 비정상 이익

Phillip Fisher는 "매수 후 보유" 장기 투자 전략을 강조한 최초의 투자자 중 한 명입니다. 그는 기본 분석의 선구자로 간주되며 그의 권위 있는 책인 Common Stocks and Uncommon Profits 는 오랫동안 필독서로 여겨져 왔습니다. Common Stocks and Uncommon Profits 는 Fisher의 투자 전략을 15가지 핵심 사항으로 나눕니다. 함께 회사의 특성을 평가하고 투자 잠재력에 미치는 영향을 이해하는 방법을 형성합니다.

"회사는 매우 효율적인 제조업체이거나 발명가가 놀라운 가능성을 가진 제품을 보유할 수 있지만 건전한 비즈니스를 위해서는 충분하지 않습니다."

Phillip Fisher, 보통주 및 흔하지 않은 이익

5. Matthew Krantz의 Dummies에 대한 기본 분석

전국적으로 인정받는 금융 저널리스트이자 편집인인 Matthew Krantz는 독자들이 월스트리트에 쉽게 접근할 수 있도록 만드는 데 능숙합니다. Fundamental Analysis for Dummies 는 성장주에 대한 확실한 입문서이며 비율 분석 및 증권 분석과 같은 복잡한 주제에 대한 간단한 설명을 제공합니다.

Fundamental Analysis for Dummies 는 많은 투자 서적보다 읽기 쉽기 때문에 경험이 더 많은 투자자에게도 훌륭한 참고 자료입니다. 새로운 투자자는 간단한 언어와 실제 사례를 높이 평가할 것입니다. 이 책을 구입하면 추가 웹 콘텐츠가 잠금 해제되며 기술 분석에 관심이 있는 사람은 동반 책인 Technical Analysis for Dummies를 좋아할 것입니다.

“유행적인 주식 선택 시스템이 왔다가 사라지는 동안 근본적인 분석은 수십 년 동안 있었습니다. 회사의 가장 기본적인 데이터를 자세히 살펴보고 회사가 어떻게 운영되고 있는지, 관리팀이 얼마나 숙련되어 있는지, 회사가 비즈니스를 유지할 수 있는 리소스가 있는지 여부에 대한 좋은 아이디어를 얻을 수 있는 능력은 소중한 기술입니다.”

Matthew Krantz, 인형에 대한 기본 분석

6. 메리 버핏의 버핏톨로지

Warren Buffett의 전 며느리인 Mary Buffett은 금융 전문가와의 개인적인 경험을 밝히고 Buffett 가족의 내부 활동을 폭로하라는 요청을 자주 받습니다. 그러나 성공한 사업가로서 그녀는 워렌 버핏의 투자 습관을 수년간 연구하면서 세상이 들어야 할 말이 전부라고 느꼈습니다.

Buffettology 는 월스트리트의 전설이 주식 시장에서 수십억 달러를 벌어들인 방법에 대한 내부자의 시각입니다. Mary Buffett의 후속 저서인 The New Buffetology 및 The Buffetology Workbook 은 가치 투자를 위한 추가 단계별 지침을 제공합니다.

"인간으로서 우리는 무리 심리에 취약하기 때문에 주식 시장을 추진하고 징계를 받은 사람들에게 막대한 이익을 제공하는 감정적 변덕의 희생양이 되는 경우가 많습니다."

메리 버핏, 버핏 톨로지

7. 장기 주식 - Jeremey Siegel

Jeremey Siegel은 국제적으로 인정받는 금융 전문가이며 전국 뉴스 매체에 자주 게스트로 출연합니다. 그는 몇 년 동안 JP Morgan의 경제학 교육 책임자로 재직했으며 현재 Wharton School of Business의 학술 책임자입니다. 그의 저서인 Stocks for the Long Run 은 장기 투자를 위한 데이터 기반 매뉴얼이며 가치주에 진지한 투자자라면 반드시 읽어야 할 책입니다.

이 유용한 책에는 구체적인 수치와 명확한 예를 통해 Siegel의 투자 전략을 뒷받침하는 차트와 표가 포함되어 있습니다. Siegel은 역사적 추세, 미래 예측, 최근 팬데믹과 같은 희귀한 "블랙 스완 이벤트"와 같은 금융 시장 행동을 다룹니다. 또한 국제 투자에 대해서도 다루고 있어 초보자와 숙련된 투자자를 위한 최고의 기본 분석 서적 중 하나입니다.

"충분히 오래 기다리는 사람들은 결국 다각화된 주식 포트폴리오에서 손실을 만회할 것이지만, 역사적 평가액 이하로 주식을 사는 것이 우수한 수익을 보장하는 가장 좋은 방법입니다."

제레미 시겔, 장기적으로 주식

8. John Burr Williams의 투자 가치 이론

유명한 경제학자 John Burr Williams는 원래 그의 박사 학위로 이 책을 썼습니다. 1938년 Harvard에서 논문을 발표했습니다. 이후 수십 년 동안 기본 분석의 기초를 학습하기 위한 결정적인 가이드가 되었습니다. 투자 가치 이론 에서 Williams는 모든 비즈니스에는 수익이 아니라 회사의 미래 배당금의 현재 가치를 기반으로 계산할 수 있는 내재 가치가 있다고 제안합니다.

그는 이 내재가치를 결정하는 것이 현명한 투자의 핵심이라고 제안한다. 이 책은 이론과 수학적 계산이 무겁고, 원래 경제 원리에 정통한 청중을 대상으로 쓰여졌기 때문에 초보자가 읽기에는 어려울 수 있습니다. 그래도 좋은 이유가 있고 노력할 가치가 있는 클래식입니다.

"유가 증권이 실제 가치보다 낮을 때 매수하고 그보다 높을 때 매도하는 것은 현명한 투자를 구성하기에 충분하지 않습니다."

John Burr Williams, 투자 가치 이론

9. Joel Greenblatt의 여전히 시장을 이기는 작은 책

이 짧고 유머러스한 책은 읽기 쉽고 간단한 용어로 복잡한 투자 아이디어를 훌륭하게 설명합니다. 여전히 시장을 이기는 작은 책은 기초적인 중학교 수학만 있으면 되므로 가치투자와 개인금융에 관심이 있는 초심자에게 접근하기 쉬운 입문서이다. 더 경험이 많은 투자자들은 펀더멘털 분석의 기초에 대해 빠르고 쉽게 소화할 수 있는 재충전의 기회를 제공한다는 점을 높이 평가할 것입니다.

“찾고 있는 것이 무엇인지 전혀 모른 채 개별 주식을 선택하는 것은 불타는 성냥을 들고 다이너마이트 공장을 뛰어다니는 것과 같습니다. 당신은 살 수 있지만 여전히 바보입니다.”

Joel Greenblatt, 여전히 시장을 이기는 작은 책

10. Michael C. Thomsett의 기초 분석 시작하기

Michael Thomsett는 투자 전략에 관한 수십 권의 책과 기사를 저술한 성공적인 투자자입니다. 기본 분석 시작하기에서 그는 기본 사항을 소개하고 초보 투자자가 이러한 이론을 사용하는 데 도움이 되는 도구를 포함합니다. 온라인에서 금융 정보를 찾고 읽는 방법부터 소득 비율 추적에 이르기까지 Thomsett는 주식 시장 전략에 대한 실용적인 가이드를 만들었습니다. 이 책은 또한 재무제표 이외의 지표를 사용하여 비즈니스의 건전성과 잠재력을 이해하는 방법에 대해 설명합니다.

“재무제표는 분석의 출발점입니다. 더 자세한 정보를 얻기 위해 물어봐야 할 질문을 강조 표시할 때 가장 유용합니다.”

Michael C. Thomsett, 기초 분석 시작하기

11. Peter Lynch의 One up on Wall Street

One up on Wall Street 에서 뮤추얼 펀드 전문가인 Peter Lynch가 장기 투자에 대한 전문 지식을 공유합니다. 이 책은 Lynch가 자신의 성공, 실수 및 일반적인 시장 신화를 자세히 설명하는 읽기 쉬운 대화식 책입니다. 그는 당신이 알고 이해하는 회사에 투자하는 것이 최선이라는 그의 이론을 강조합니다. Lynch는 매일 사용하고 상호 작용하는 제품에 세심한 주의를 기울인 다음 눈에 띄는 제품에 투자할 것을 제안합니다.

Lynch는 분석가보다 먼저 해당 제품을 찾을 수 있다면 초기 투자 비용에서 10배로 성장하는 주식인 매우 인기 있는 Tenbagger를 갖게 될 것이라고 Lynch는 주장합니다. 100만 부 이상 판매된 New York Times 베스트셀러인 One up on Wall Street 는 놓칠 수 없는 책입니다.

“실제로 월가는 그리스인들처럼 생각합니다. 초기 그리스인들은 며칠 동안 앉아서 말의 이빨이 몇 개인지 토론했습니다. 그들은 말을 확인하는 대신 거기에 앉아 있기만 하면 알아낼 수 있다고 생각했습니다.”

피터 린치, 월스트리트의 원업

12. 보안 분석 원칙 및 기술(Benjamin Graham 및 David Dodd)

역사상 가장 영향력 있는 투자 서적 중 하나로 여겨지는 이 고전은 주식 시장에 대해 진지한 사람이라면 반드시 읽어야 할 책입니다. 최신판에는 Warren Buffett의 포워드가 나와 있습니다. 그는 Security Analysis Principles and Techniques 를 최소 4번 읽었다고 고백하고 Wall Street의 주요 자금 관리자 중 일부로부터 장 소개를 받았습니다.

1940년에 작성된 Graham의 건전한 조언은 시간의 테스트와 상상할 수 있는 모든 시장 상황을 견뎌냈습니다. 나이 때문에 이 책은 두껍고 복잡합니다. 그럼에도 불구하고 금융에 대한 사전 지식이 있는 사람들에게는 투자 선택 및 관리에 대한 매우 귀중하고 포괄적인 안내서입니다.

"기업 대차대조표를 예리하게 관찰하는 사람들은 종종 사업 악화를 가장 먼저 목격합니다."

Benjamin Graham, 보안 분석 원칙 및 기술

13. AZ Penn의 초보자를 위한 기본 분석

제목에서 알 수 있듯 이 책은 펀더멘털 분석 전략으로 장기 투자를 처음 접하는 사람들을 위해 만들어졌다. 초보자를 염두에 두고 썼기 때문에 이해와 지식 유지에 도움이 되는 포괄적인 용어집과 각 장의 퀴즈가 있습니다.

투자 책을 한 번도 읽어본 적이 없다면 초보자를 위한 기초 분석 이 시작하기에 완벽한 장소입니다. 일반적인 신인 투자자의 실수, 비즈니스의 건전성을 정확하게 평가하는 방법, 포트폴리오를 구축할 때 찾아야 할 것과 피해야 할 것을 다룹니다. 이 책을 구입하면 독자는 저자의 웹사이트에서 추가 정보에 액세스할 수도 있습니다.

“따라서 수학을 잘하지 못하거나 회계가 지루하다고 생각하거나 '숫자에 대한 머리'가 없더라도 상관 없습니다. 스프레드시트를 사용하고 백분율을 계산할 수 있는 한 현명하고 생산적으로 투자하십시오.”

AZ Penn, 초보자를 위한 기본 분석

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