13 najlepszych książek do analizy fundamentalnej: zacznij już dziś!

Odkryj najlepsze książki do analizy fundamentalnej i dowiedz się, jak dokonywać inteligentnych i rentownych inwestycji długoterminowych.

Analiza fundamentalna to strategia inwestycyjna, która podkreśla znaczenie nauki czytania i interpretowania sprawozdań finansowych firmy. Fundamentalną zasadą tej teorii jest to, że inwestorzy odnoszący największe sukcesy podejmują decyzje na podstawie faktów, a nie modów. Badają roczne raporty, kulturę korporacyjną, konkurencję, przepływy pieniężne i zarobki, aby ocenić kondycję firmy i kupować akcje, gdy mają największy potencjał zwrotu z inwestycji.

Nauka strategii analizy fundamentalnej pozwala uniknąć zgadywania podczas budowania lukratywnego portfela akcji.

Oto 13 najlepszych książek do analizy fundamentalnej

1. Inteligentny inwestor autorstwa Benjamina Grahama i Davida Dodda

Autor Benjamin Graham jest znany jako „ojciec inwestowania w wartość” i jest to jego przełomowa praca na ten temat. Jako młody inwestor, 25-letni Graham zarabiał prawie pół miliona dolarów rocznie. Następnie krach giełdowy w 1929 roku zniweczył prawie wszystkie jego dochody. Zamiast się poddać, Graham poświęcił swoje wysiłki na zbadanie solidnych strategii inwestycyjnych, które byłyby w stanie wytrzymać zmienność rynku. Efektem jego pracy jest Inteligentny Inwestor .

Opublikowany w 1949 roku Inteligentny inwestor to klasyk, który stał się standardem inwestowania w wartość. Ponieważ język może być nieco historyczny, nie jest to lekka lektura. Jednak najnowsze wydanie zawiera komentarz autora i inwestora Jasona Zweiga, którego spostrzeżenia i najnowsze przykłady z życia wzięte pomagają wyjaśnić oryginalny tekst współczesnym czytelnikom.

„Oczywiste perspektywy fizycznego rozwoju firmy nie przekładają się na oczywiste zyski dla inwestorów”.

Benjamin Graham, Inteligentny inwestor

2. Eseje Warrena Buffetta Lawrence'a Cunninghama

Chociaż „Wyrocznia z Omaha”, Warren Buffet, nigdy nie napisał książki, napisał wiele o tym, co sprawia, że ​​firma jest rozsądną inwestycją. Biorąc pod uwagę, że Buffet zgromadził miliardy dolarów dzięki mądrym inwestowaniu, jego przemyślenia na ten temat są powszechnie akceptowane jako nieoceniona rada. The Essays of Warren Buffett to zbiór corocznych listów miliardera do akcjonariuszy Berkshire Hathaway. Razem oferują laikowi szybki kurs zdrowych praktyk biznesowych oraz ich wpływu na wycenę i strategię inwestycyjną.

„Nazywanie inwestorem kogoś, kto aktywnie handluje na rynku, jest jak nazywanie romantykiem kogoś, kto wielokrotnie angażuje się w przygody na jedną noc”.

Warren Buffett, Eseje Warrena Buffeta

3. Naucz się zarabiać: przewodnik po podstawach inwestowania dla początkujących autorstwa Petera Lyncha

Peter Lynch, były menedżer funduszy inwestycyjnych w firmie Fidelity , jest ikoną świata finansów i uważany jest za jednego z odnoszących największe sukcesy inwestorów w historii. Jego książka „ Naucz się zarabiać ” to przystępny, zabawny przewodnik po rozsądnych strategiach inwestycyjnych, zrozumiały nawet dla uczniów szkół średnich.

Lynch podkreśla, że ​​szkoły średnie powinny uczyć młodych ludzi zasad inwestowania i wykorzystywania ich do budowania solidnych podstaw finansowych. Ta książka jest dobrym punktem wyjścia dla każdego początkującego, ponieważ nie wymaga dużej sprawności matematycznej ani wcześniejszej wiedzy, a jedynie zainteresowania inwestowaniem w akcje i zarządzaniem pieniędzmi. Nie jest to kompletny przewodnik, ale podręcznik dla tych, którzy chcą rozpocząć przygodę z analizą giełdową.

„Dług to oszczędzanie na odwrót. Im bardziej się gromadzi, tym gorzej ci się wiedzie”.

Peter Lynch, Naucz się zarabiać

4. Akcje zwykłe i niezwykłe zyski Phillipa Fishera

Phillip Fisher był jednym z pierwszych inwestorów, którzy kładli nacisk na długoterminową strategię inwestycyjną typu „kup i trzymaj”. Uważany jest za pioniera analizy fundamentalnej, a jego autorytatywna książka „ Akcje zwykłe i niezwykłe zyski ” od dawna uważana jest za obowiązkową lekturę. Akcje zwykłe i niezwykłe zyski dzielą strategię inwestycyjną Fishera na 15 kluczowych punktów. Razem tworzą metodę oceny cech firmy i zrozumienia, w jaki sposób wpływają one na jej potencjał inwestycyjny.

„Firma może być niezwykle wydajnym producentem lub wynalazcą może mieć produkt o zapierających dech w piersiach możliwościach, ale to nigdy nie wystarcza dla zdrowego biznesu”.

Phillip Fisher, Akcje zwykłe i niezwykłe zyski

5. Analiza fundamentalna dla manekinów autorstwa Matthew Krantza

Jako uznany w całym kraju dziennikarz finansowy i redaktor, Matthew Krantz jest biegły w udostępnianiu Wall Street swoim czytelnikom. Analiza fundamentalna dla bystrzaków to solidne wprowadzenie do akcji wzrostowych i oferuje proste wyjaśnienia złożonych zagadnień, takich jak analiza wskaźnikowa i analiza bezpieczeństwa.

Analiza fundamentalna dla bystrzaków jest łatwiejsza w czytaniu niż wiele książek inwestycyjnych, więc jest to doskonałe źródło informacji, które warto mieć pod ręką, nawet dla bardziej doświadczonych inwestorów. Nowi inwestorzy docenią prosty język i przykłady z życia wzięte. Zakup książki odblokowuje dodatkową zawartość internetową, a osoby zainteresowane analizą techniczną docenią towarzyszącą jej książkę Analiza techniczna dla bystrzaków .

„Podczas gdy modne systemy doboru akcji pojawiają się i znikają, analiza fundamentalna istnieje od dziesięcioleci. Umiejętność przeglądania najbardziej podstawowych danych firmy i uzyskania dobrego poglądu na to, jak radzi sobie firma, jak wykwalifikowany jest zespół zarządzający i czy firma ma zasoby, aby utrzymać się na rynku, to cenna umiejętność.

Matthew Krantz, Analiza fundamentalna dla bystrzaków

6. Bufetologia Mary Buffett

Była synowa Warrena Buffetta, Mary Buffett, jest często proszona o ujawnienie swoich prywatnych doświadczeń z guru finansów i ujawnienie wewnętrznego funkcjonowania rodziny Buffettów. Jednak jako odnosząca sukcesy bizneswoman czuła, że ​​świat powinien usłyszeć wszystko, czego nauczyła się przez lata studiowania nawyków inwestycyjnych Warrena Buffetta.

Buffettology to spojrzenie od wewnątrz na to, jak legenda z Wall Street zarobiła miliardy na giełdzie. Kolejne książki Mary Buffett, The New Buffettology i The Buffetology Workbook, zawierają dodatkowe wskazówki krok po kroku dotyczące inwestowania w wartość.

„Jako ludzie jesteśmy podatni na mentalność stada, dlatego często stajemy się ofiarami emocjonalnych perypetii, które napędzają giełdę i przynoszą ogromne zyski tym, którzy są zdyscyplinowani”.

Mary Buffett, Bufetologia

7. Zapasy na dłuższą metę Jeremey Siegel

Jeremey Siegel jest uznanym na całym świecie ekspertem w dziedzinie finansów i częstym gościem krajowych serwisów informacyjnych. Przez kilka lat był kierownikiem szkolenia ekonomicznego w JP Morgan, a obecnie jest dyrektorem akademickim w Wharton School of Business. Jego szanowana książka, Stocks for the Long Run , to oparty na danych podręcznik dotyczący inwestowania długoterminowego i pozycja obowiązkowa dla poważnych inwestorów w wartościowe akcje.

Ta pomocna książka zawiera wykresy i tabele, które wspierają strategię inwestycyjną firmy Siegel twardymi liczbami i jasnymi przykładami. Siegel obejmuje zachowania rynków finansowych, takie jak trendy historyczne, prognozy na przyszłość i rzadkie „wydarzenia czarnego łabędzia”, takie jak niedawna pandemia. Dotyka również inwestycji międzynarodowych, co czyni tę książkę jedną z najlepszych książek do analizy fundamentalnej dla początkujących i doświadczonych inwestorów.

„Chociaż ci, którzy czekają wystarczająco długo, w końcu odzyskają straty na zdywersyfikowanym portfelu akcji, kupowanie akcji po cenie historycznej lub niższej jest najlepszym sposobem na zagwarantowanie wyższych zwrotów”.

Jeremey Siegel, Akcje na dłuższą metę

8. Teoria wartości inwestycji autorstwa Johna Burra Williamsa

Znany ekonomista John Burr Williams pierwotnie napisał tę książkę jako swój doktorat. obronił pracę magisterską na Harvardzie w 1938 roku. W ciągu dziesięcioleci stał się ostatecznym przewodnikiem do nauki podstaw analizy fundamentalnej. W Teorii wartości inwestycji Williams proponuje, że każda firma ma wewnętrzną wartość, którą można obliczyć na podstawie bieżącej wartości przyszłych dywidend spółki, w przeciwieństwie do jej zysków.

Sugeruje, że określenie tej wewnętrznej wartości jest kluczem do mądrego inwestowania. Ponieważ ta książka zawiera dużo teorii i obliczeń matematycznych, a pierwotnie została napisana dla osób dobrze zorientowanych w zasadach ekonomicznych, może być trudna do przeczytania dla początkujących. Mimo to jest to klasyk nie bez powodu i wart wysiłku.

„Kupowanie, gdy papier wartościowy spada poniżej jego prawdziwej wartości, i sprzedawanie, gdy wzrasta powyżej, nie wystarczy, aby stanowić mądrą inwestycję”.

John Burr Williams, Teoria wartości inwestycji

9. Mała książeczka, która wciąż podbija rynek, Joel Greenblatt

Ta krótka, humorystyczna książka jest łatwa do czytania i wspaniale wyjaśnia złożone idee inwestycyjne w prosty sposób. Mała książeczka, która wciąż podbija rynek, wymaga jedynie podstawowej matematyki z gimnazjum, więc jest przystępnym punktem wyjścia dla początkujących zainteresowanych inwestycjami wartościowymi i finansami osobistymi. Bardziej doświadczeni inwestorzy docenią ją jako szybkie i łatwo przyswajalne odświeżenie podstaw analizy fundamentalnej.

„Wybieranie pojedynczych akcji bez pojęcia, czego się szuka, jest jak bieganie po fabryce dynamitu z płonącą zapałką. Możesz żyć, ale nadal jesteś idiotą.

Joel Greenblatt, Mała książeczka, która wciąż podbija rynek

10. Pierwsze kroki w analizie fundamentalnej Michael C. Thomsett

Michael Thomsett jest odnoszącym sukcesy inwestorem, który napisał dziesiątki książek i artykułów na temat strategii inwestycyjnych. W książce Pierwsze kroki w analizie fundamentalnej przedstawia podstawy i zawiera narzędzia, które pomogą początkującym inwestorom zastosować te teorie. Od tego, gdzie znaleźć i jak czytać informacje finansowe online, po śledzenie wskaźników dochodów, Thomsett stworzył praktyczny przewodnik po strategii giełdowej. Książka omawia również zrozumienie kondycji i potencjału firmy za pomocą wskaźników wykraczających poza sprawozdania finansowe.

„Sprawozdania finansowe są punktem wyjścia do analizy. Są najbardziej przydatne, gdy zwracają uwagę na pytania, które należy zadać, aby uzyskać więcej informacji”.

Michael C. Thomsett, Pierwsze kroki w analizie fundamentalnej

11. One up on Wall Street autorstwa Petera Lyncha

W One up on Wall Street guru funduszy inwestycyjnych, Peter Lynch, dzieli się swoją wiedzą na temat inwestowania długoterminowego. Jest to łatwa do czytania książka utrzymana w stylu konwersacji, w której Lynch opowiada o swoich sukcesach, błędach i powszechnych mitach rynkowych. Podkreśla swoją teorię, że inwestowanie w spółki, które znasz i rozumiesz, jest najlepsze. Lynch sugeruje, aby zwracać szczególną uwagę na produkty, których używasz i z którymi codziennie wchodzisz w interakcję, a następnie inwestować w te, które wyróżniają się jako wyjątkowe.

Jeśli uda ci się znaleźć te produkty przed analitykami, twierdzi Lynch, skończysz z bardzo poszukiwanym tenbaggerem – zapasem, który wzrośnie dziesięciokrotnie w stosunku do początkowego kosztu inwestycji. Bestseller New York Timesa z ponad milionem sprzedanych egzemplarzy, One up on Wall Street to pozycja, której nie można przegapić.

„Właściwie Wall Street myśli tak samo jak Grecy. Pierwsi Grecy siedzieli całymi dniami i debatowali, ile zębów ma koń. Myśleli, że mogą to rozgryźć, po prostu siedząc tam, zamiast sprawdzać konia.

Peter Lynch, Jeden na Wall Street

12. Zasady i techniki analizy bezpieczeństwa autorstwa Benjamina Grahama i Davida Dodda

Uważana za jedną z najbardziej wpływowych książek inwestycyjnych wszechczasów, ta klasyka jest obowiązkowa dla każdego, kto poważnie myśli o giełdzie. W najnowszym wydaniu występuje napastnik Warrena Buffetta, który przyznaje, że przeczytał zasady i techniki analizy bezpieczeństwa co najmniej cztery razy oraz wstępy do rozdziałów niektórych czołowych menedżerów finansowych z Wall Street.

Napisana w 1940 roku, solidna rada Grahama przetrwała próbę czasu i każdą możliwą sytuację rynkową. Ze względu na swój wiek książka ta jest gęsta i złożona. Mimo to dla tych, którzy mają już pewną wiedzę na temat finansów, jest to nieoceniony i wyczerpujący przewodnik po wyborze inwestycji i zarządzaniu nimi.

„Wnikliwi obserwatorzy bilansów firm są często pierwszymi, którzy dostrzegają pogorszenie koniunktury”

Benjamin Graham, Zasady i techniki analizy bezpieczeństwa

13. Analiza fundamentalna dla początkujących autorstwa AZ Penn

Jak wskazuje tytuł, ta książka jest przeznaczona dla osób, które nie mają doświadczenia w długoterminowym inwestowaniu ze strategiami analizy fundamentalnej. Ponieważ została napisana z myślą o początkujących, zawiera obszerny słowniczek i quizy dla każdego rozdziału, które pomagają w zrozumieniu i zatrzymaniu wiedzy.

Jeśli nigdy nie czytałeś książki o inwestowaniu, Analiza fundamentalna dla początkujących jest idealnym miejscem do rozpoczęcia. Obejmuje typowe błędy początkujących inwestorów, jak dokładnie ocenić kondycję firmy, a także czego szukać i czego unikać podczas budowania swojego portfela. Wraz z zakupem tej książki czytelnicy uzyskują również dostęp do dodatkowych informacji na stronie internetowej autora.

„Więc jeśli nie jesteś wybitny w matematyce, uważasz, że księgowość jest nudna lub nie masz głowy do liczb, to nie ma znaczenia – tak długo, jak potrafisz korzystać z arkusza kalkulacyjnego i obliczać procenty, możesz nauczyć się inwestuj mądrze i produktywnie”.

AZ Penn, Analiza fundamentalna dla początkujących

Szukasz więcej inspiracji? Sprawdź nasz przewodnik, jak napisać ofertę biznesową!