13 melhores livros para análise fundamental: comece hoje!

Conheça os melhores livros de análise fundamentalista e aprenda a fazer investimentos inteligentes e rentáveis ​​a longo prazo.

A análise fundamental é uma estratégia de investimento que enfatiza a importância de aprender a ler e interpretar as demonstrações financeiras de uma empresa. O princípio fundamental da teoria é que os investidores mais bem-sucedidos tomam suas decisões com base em fatos, não em modismos. Eles estudam relatórios anuais, cultura corporativa, concorrentes, fluxo de caixa e ganhos para avaliar a saúde de um negócio e compram ações quando têm maior potencial de retorno sobre o investimento.

Aprender estratégias de análise fundamental permite que você elimine as suposições ao construir um portfólio de ações lucrativo.

Aqui estão os 13 melhores livros para análise fundamental

1. O Investidor Inteligente de Benjamin Graham e David Dodd

O autor Benjamin Graham é conhecido como “O Pai do Investimento em Valor”, e este é seu trabalho seminal sobre o assunto. Como um jovem investidor, Graham, de 25 anos, ganhava quase meio milhão de dólares por ano. Então, a quebra do mercado de ações em 1929 eliminou quase todos os seus ganhos. Em vez de desistir, Graham concentrou seus esforços na pesquisa de estratégias de investimento sólidas que pudessem resistir à volatilidade do mercado. O Investidor Inteligente é o resultado do seu trabalho.

Publicado em 1949, The Intelligent Investor é um clássico que se tornou o padrão de investimento em valor. Como a linguagem pode ser um tanto histórica, não é uma leitura leve. No entanto, a edição mais recente inclui comentários do autor e investidor Jason Zweig, cujas percepções e exemplos recentes do mundo real ajudam a esclarecer o texto original para os leitores modernos.

“Perspectivas óbvias de crescimento físico em um negócio não se traduzem em lucros óbvios para os investidores.”

Benjamin Graham, o investidor inteligente

2. Os Ensaios de Warren Buffett por Lawrence Cunningham

Embora “O Oráculo de Omaha”, Warren Buffet, nunca tenha escrito um livro, ele escreveu muito sobre o que torna uma empresa um bom investimento. Considerando que Buffet acumulou bilhões de dólares por meio de investimentos inteligentes, seus pensamentos sobre o assunto são amplamente aceitos como conselhos inestimáveis. The Essays of Warren Buffett é uma coleção das cartas anuais do bilionário aos acionistas da Berkshire Hathaway. Juntos, eles oferecem ao leigo um curso intensivo sobre boas práticas de negócios e como elas afetam a avaliação e a estratégia de investimento.

“Chamar alguém que negocia ativamente no mercado de investidor é como chamar alguém que se envolve repetidamente em encontros de uma noite de romântico.”

Warren Buffett, Os Ensaios de Warren Buffett

3. Aprenda a ganhar: um guia para iniciantes sobre os fundamentos do investimento, de Peter Lynch

Peter Lynch, ex-gerente de fundos mútuos da Fidelity , é um ícone no mundo das finanças e é considerado um dos investidores mais bem-sucedidos da história. Seu livro, Aprenda a Ganhar , é um guia acessível e divertido para estratégias de investimento sólidas que até mesmo alunos do ensino médio podem entender.

Lynch enfatiza que as escolas de ensino médio devem ensinar aos jovens princípios de investimento e como usá-los para construir uma base financeira sólida. Este livro é um bom ponto de entrada para qualquer iniciante porque não requer muita proeza matemática ou conhecimento prévio, apenas interesse em investimento em ações e gestão de dinheiro. Não é um guia completo e sim um manual para quem deseja iniciar na análise de ações.

“Dívida é poupar ao contrário. Quanto mais aumenta, pior você fica.”

Peter Lynch, Aprenda a Ganhar

4. Ações Ordinárias e Lucros Extraordinários por Phillip Fisher

Phillip Fisher foi um dos primeiros investidores a enfatizar uma estratégia de investimento de longo prazo de “comprar e manter”. Ele é considerado um pioneiro da análise fundamental, e seu livro oficial, Common Stocks and Uncommon Profits , há muito é considerado leitura essencial. Ações ordinárias e lucros extraordinários dividem a estratégia de investimento de Fisher em 15 pontos-chave. Juntos, eles formam um método para avaliar as características de uma empresa e entender como elas afetam seu potencial de investimento.

“Uma empresa pode ser um fabricante extremamente eficiente ou um inventor pode ter um produto com possibilidades de tirar o fôlego, mas isso nunca foi suficiente para um negócio saudável.”

Phillip Fisher, ações ordinárias e lucros extraordinários

5. Análise Fundamental para Leigos por Matthew Krantz

Como um jornalista e editor financeiro reconhecido nacionalmente, Matthew Krantz é especialista em tornar Wall Street acessível para seus leitores. Análise Fundamental para Dummies é uma introdução sólida para ações de crescimento e oferece explicações simples de tópicos complexos como análise de proporção e análise de segurança.

Fundamental Analysis for Dummies é mais fácil de ler do que muitos livros de investimento, por isso é uma excelente referência para ter em mãos, mesmo para investidores mais experientes. Novos investidores apreciarão sua linguagem direta e exemplos do mundo real. A compra do livro desbloqueia conteúdo adicional da Web, e os interessados ​​em análise técnica apreciarão o livro complementar Análise Técnica para Leigos .

“Enquanto os sistemas de seleção de ações vêm e vão, a análise fundamental existe há décadas. A capacidade de se debruçar sobre os dados mais básicos de uma empresa e ter uma boa ideia de como uma empresa está se saindo, quão qualificada é a equipe de gerenciamento e se uma empresa tem ou não os recursos para permanecer no mercado é uma habilidade valiosa de se ter.”

Matthew Krantz, Análise Fundamental para Leigos

6. Buffettologia por Mary Buffett

A ex-nora de Warren Buffett, Mary Buffett, é frequentemente solicitada a revelar suas experiências particulares com o guru das finanças e expor o funcionamento interno da família Buffett. No entanto, como uma mulher de negócios bem-sucedida por mérito próprio, ela sentiu que o que o mundo precisava ouvir era tudo o que aprendera em anos estudando os hábitos de investimento de Warren Buffett.

Buffettology é uma visão privilegiada de como a lenda de Wall Street ganhou bilhões no mercado de ações. Os livros subsequentes de Mary Buffett, The New Buffettology e The Buffetology Workbook, oferecem orientação passo a passo adicional para investimento em valor.

“Como humanos, somos suscetíveis à mentalidade de rebanho e, portanto, muitas vezes somos vítimas das vicissitudes emocionais que impulsionam o mercado de ações e alimentam enormes lucros para aqueles que são disciplinados.”

Mary Buffett, Buffettologia

7. Ações para o Longo Prazo por Jeremey Siegel

Jeremey Siegel é um especialista em finanças aclamado internacionalmente e um convidado frequente em agências de notícias nacionais. Ele atuou por vários anos como chefe de treinamento em economia do JP Morgan e agora é diretor acadêmico da Wharton School of Business. Seu livro muito respeitado, Stocks for the Long Run , é um manual baseado em dados para investimentos de longo prazo e uma obrigação para investidores sérios em ações de valor.

Este livro útil contém gráficos e tabelas que respaldam a estratégia de investimento de Siegel com números concretos e exemplos claros. Siegel cobre comportamentos do mercado financeiro, como tendências históricas, previsões futuras e raros “eventos cisne negro”, como a recente pandemia. Também aborda o investimento internacional, tornando este um dos melhores livros de análise fundamental para iniciantes e investidores experientes.

“Embora aqueles que esperam o suficiente eventualmente recuperem as perdas em uma carteira diversificada de ações, comprar ações em ou abaixo de sua avaliação histórica é a melhor maneira de garantir retornos superiores.”

Jeremey Siegel, Ações para o Longo Prazo

8. A Teoria do Valor do Investimento por John Burr Williams

O renomado economista John Burr Williams originalmente escreveu este livro como seu Ph.D. tese em Harvard em 1938. Nas décadas seguintes, tornou-se o guia definitivo para aprender os fundamentos da análise fundamental. Na Teoria do Valor do Investimento , Williams propõe que todo negócio tem um valor intrínseco que pode ser calculado com base no valor presente dos dividendos futuros da empresa, em oposição aos seus ganhos.

Ele sugere que determinar esse valor intrínseco é a chave para um investimento inteligente. Como este livro é pesado em teoria e cálculos matemáticos, e porque foi originalmente escrito para um público versado em princípios econômicos, pode ser uma leitura difícil para um iniciante. Ainda assim, é um clássico por um bom motivo e vale o esforço.

“Comprar quando um título está abaixo de seu verdadeiro valor e vender quando está acima não é suficiente para constituir um investimento sábio.”

John Burr Williams, A Teoria do Valor do Investimento

9. O livrinho que ainda vence o mercado de Joel Greenblatt

Este livro curto e bem-humorado é fácil de ler e faz um trabalho admirável ao explicar ideias complexas de investimento em termos simples. O livrinho que ainda vence o mercado requer apenas matemática básica do ensino médio, por isso é um ponto de entrada acessível para iniciantes interessados ​​em investimento de valor e finanças pessoais. Investidores mais experientes irão apreciá-lo como uma atualização rápida e facilmente digerível sobre os fundamentos da análise fundamental.

“Escolher ações individuais sem a menor ideia do que você está procurando é como percorrer uma fábrica de dinamite com um fósforo aceso. Você pode viver, mas ainda é um idiota.”

Joel Greenblatt, O livrinho que ainda vence o mercado

10. Introdução à Análise Fundamental por Michael C. Thomsett

Michael Thomsett é um investidor de sucesso que escreveu dezenas de livros e artigos sobre estratégia de investimento. Em Getting Started in Fundamental Analysis , ele apresenta o básico e inclui ferramentas para ajudar investidores iniciantes a colocar essas teorias em prática. De onde encontrar e como ler informações financeiras on-line a taxas de receita de rastreamento, Thomsett criou um guia prático para a estratégia do mercado de ações. O livro também discute a compreensão da saúde e do potencial de uma empresa usando indicadores além das demonstrações financeiras.

“As demonstrações financeiras são um ponto de partida na análise. Eles são mais úteis quando destacam as perguntas que você precisa fazer para obter mais detalhes.”

Michael C. Thomsett, Introdução à Análise Fundamental

11. One up on Wall Street, de Peter Lynch

Em One up on Wall Street , o guru dos fundos mútuos, Peter Lynch, compartilha sua experiência em investimentos de longo prazo. Este é um livro de fácil leitura, estilo conversacional, onde Lynch relata seus sucessos, erros e mitos comuns do mercado. Ele enfatiza sua teoria de que investir em empresas que você conhece e entende é o melhor. Lynch sugere que você preste muita atenção aos produtos que usa e com os quais interage diariamente e, em seguida, invista naqueles que se destacam como excepcionais.

Se você conseguir encontrar esses produtos antes dos analistas, afirma Lynch, acabará com um tenbagger muito procurado – um estoque que cresce dez vezes em relação ao custo inicial do investimento. Um best-seller do New York Times com mais de um milhão de cópias vendidas, One up on Wall Street é imperdível.

“Na verdade, Wall Street pensa exatamente como os gregos. Os primeiros gregos costumavam sentar-se por dias e debater quantos dentes um cavalo tem. Eles pensaram que poderiam descobrir isso apenas sentados lá, em vez de verificar o cavalo.

Peter Lynch, um em Wall Street

12. Princípios e técnicas de análise de segurança por Benjamin Graham e David Dodd

Considerado um dos livros de investimento mais influentes de todos os tempos, este clássico é obrigatório para qualquer pessoa que se interesse pelo mercado de ações. A edição mais recente apresenta um prefácio de Warren Buffett, que confessa ter lido Princípios e técnicas de análise de segurança pelo menos quatro vezes e introduções de capítulos de alguns dos principais gestores financeiros de Wall Street.

Escrito em 1940, o bom conselho de Graham resistiu ao teste do tempo e a todas as condições de mercado imagináveis. Devido à sua idade, este livro é denso e complexo. Ainda assim, para aqueles com algum conhecimento prévio de finanças, é um guia inestimável e abrangente para selecionar e gerenciar investimentos.

“Observadores astutos dos balanços das empresas costumam ser os primeiros a ver a deterioração dos negócios”

Benjamin Graham, Princípios e técnicas de análise de segurança

13. Análise Fundamental para Iniciantes por AZ Penn

Como afirma o título, este livro foi desenvolvido para pessoas que são novas em investimentos de longo prazo com estratégias de análise fundamental. Como foi escrito pensando no iniciante, ele possui um glossário abrangente e questionários para cada capítulo que auxiliam na compreensão e na retenção do conhecimento.

Se você nunca leu um livro sobre investimentos, Fundamental Analysis for Beginners é o lugar perfeito para começar. Abrange erros comuns de investidores novatos, como avaliar com precisão a saúde de um negócio, bem como o que procurar e o que evitar ao construir seu portfólio. Com a compra deste livro, os leitores também têm acesso a informações adicionais no site do autor.

“Portanto, se você não se destaca em matemática, acha que a contabilidade é chata ou não tem 'cabeça para números', não importa - contanto que você possa usar uma planilha e calcular porcentagens, você pode aprender a invista com sabedoria e produtividade.”

AZ Penn, Análise Fundamental para Iniciantes

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