13 cele mai bune cărți pentru analiză fundamentală: începeți astăzi!

Descoperiți cele mai bune cărți pentru analiză fundamentală și învățați cum să faceți investiții inteligente și profitabile pe termen lung.

Analiza fundamentală este o strategie de investiții care subliniază importanța de a învăța să citești și să interpretezi situațiile financiare ale unei companii. Principiul de bază al teoriei este că cei mai de succes investitori iau deciziile pe baza faptelor, nu a mofturilor. Ei studiază rapoartele anuale, cultura corporativă, concurenții, fluxul de numerar și câștigurile pentru a evalua starea de sănătate a unei afaceri și pentru a cumpăra acțiuni atunci când au cel mai mare potențial de rentabilitate a investiției.

Învățarea strategiilor de analiză fundamentală vă permite să eliminați presupunerile din construirea unui portofoliu de acțiuni profitabil.

Iată cele mai bune 13 cărți pentru analiză fundamentală

1. Investitorul inteligent de Benjamin Graham și David Dodd

Autorul Benjamin Graham este cunoscut drept „Părintele investițiilor valorice”, iar aceasta este lucrarea sa fundamentală pe acest subiect. Ca tânăr investitor, Graham, în vârstă de 25 de ani, câștiga aproape jumătate de milion de dolari pe an. Apoi, prăbușirea bursei din 1929 i-a șters aproape toate câștigurile. În loc să renunțe, Graham și-a turnat eforturile în cercetarea strategiilor de investiții solide care ar putea rezista volatilității pieței. Investitorul Inteligent este rezultatul muncii sale.

Publicat în 1949, The Intelligent Investor este un clasic care a devenit standardul investițiilor de valoare. Pentru că limbajul poate fi oarecum istoric, nu este o lectură ușoară. Cu toate acestea, cea mai recentă ediție include comentarii ale autorului și investitorului Jason Zweig, ale cărui perspective și exemple recente din lumea reală ajută la clarificarea textului original pentru cititorii moderni.

„Perspectivele evidente de creștere fizică a unei afaceri nu se traduc în profituri evidente pentru investitori.”

Benjamin Graham, investitorul inteligent

2. Eseurile lui Warren Buffett de Lawrence Cunningham

În timp ce „Oracolul din Omaha”, Warren Buffet, nu a fost niciodată autorul unei cărți, el a scris multe despre ceea ce face o companie o investiție solidă. Având în vedere că Buffet a strâns miliarde de dolari prin investiții înțelepte, gândurile sale despre acest subiect sunt larg acceptate ca un sfat neprețuit. Eseurile lui Warren Buffett este o colecție a scrisorilor anuale ale miliardarului către acționarii Berkshire Hathaway. Împreună, oferă profanului un curs intens despre practicile solide de afaceri și modul în care acestea afectează evaluarea și strategia de investiții.

„A numi pe cineva care tranzacționează activ pe piață un investitor este ca și cum ai numi pe cineva care se angajează în mod repetat în aventuri de o noapte romantic.”

Warren Buffett, Eseurile lui Warren Buffet

3. Învață să câștigi: un ghid pentru începători pentru elementele de bază ale investiției de Peter Lynch

Peter Lynch, fost manager de fonduri mutuale la Fidelity , este o icoană în lumea finanțelor și este considerat unul dintre cei mai de succes investitori din istorie. Cartea sa, Învață să câștigi , este un ghid accesibil și distractiv pentru strategii solide de investiții pe care chiar și elevii de liceu le pot înțelege.

Lynch subliniază că liceele ar trebui să învețe tinerii principii de investiție și cum să le folosească pentru a construi o bază financiară solidă. Această carte este un bun punct de intrare pentru orice începător, deoarece nu necesită multă pricepere matematică sau cunoștințe anterioare, ci doar un interes pentru investiții în acțiuni și gestionarea banilor. Nu este un ghid complet, ci un manual pentru cei care doresc să înceapă în analiza stocurilor.

„Datoria înseamnă economisire inversă. Cu cât se acumulează mai mult, cu atât ești mai rău.”

Peter Lynch, Învață să câștigi

4. Acțiuni comune și profituri neobișnuite de Phillip Fisher

Phillip Fisher a fost unul dintre primii investitori care a subliniat o strategie de investiții pe termen lung „cumpărați și păstrați”. El este considerat un pionier al analizei fundamentale, iar cartea sa cu autoritate, Common Stocks and Uncommon Profits a fost mult timp considerată lectură esențială. Common Stocks and Uncommon Profits descompune strategia de investiții a lui Fisher în 15 puncte cheie. Împreună, ele formează o metodă de evaluare a caracteristicilor unei companii și de înțelegere a modului în care acestea afectează potențialul investițional al acesteia.

„O companie ar putea fi un producător extrem de eficient sau un inventator ar putea avea un produs cu posibilități uluitoare, dar acest lucru nu a fost niciodată suficient pentru o afacere sănătoasă.”

Phillip Fisher, Acțiuni comune și profituri neobișnuite

5. Analiza fundamentală pentru manechin de Matthew Krantz

În calitate de jurnalist și editor financiar recunoscut la nivel național, Matthew Krantz este priceput să facă Wall Street accesibil pentru cititorii săi. Fundamental Analysis for Dummies este o introducere solidă în acțiunile de creștere și oferă explicații simple pentru subiecte complexe precum analiza raportului și analiza securității.

Analiza fundamentală pentru manechini este mai ușor de citit decât multe cărți de investiții, deci este o referință excelentă de avut la îndemână, chiar și pentru investitorii mai experimentați. Noii investitori vor aprecia limbajul său simplu și exemplele din lumea reală. Achiziționarea cărții deblochează conținut web suplimentar, iar cei interesați de analiza tehnică vor aprecia cartea însoțitoare Technical Analysis for Dummies .

„În timp ce sistemele moderne de selectare a stocurilor vin și pleacă, analiza fundamentală există de zeci de ani. Abilitatea de a studia cu atenție datele de bază ale unei companii și de a obține o idee bună despre cum se descurcă o companie, cât de calificată este echipa de management și dacă o companie are sau nu resursele necesare pentru a rămâne în afaceri este o abilitate valoroasă pe care trebuie să o aveți.”

Matthew Krantz, Analiza fundamentală pentru manechini

6. Buffettologie de Mary Buffett

Fostei noră a lui Warren Buffett, Mary Buffett, i se cere frecvent să-și dezvăluie experiențele private cu guru-ul finanțelor și să expună funcționarea interioară a familiei Buffett. Cu toate acestea, în calitate de femeie de afaceri de succes, ea a simțit că ceea ce trebuia să audă lumea era tot ceea ce învățase din anii în care a studiat obiceiurile de investiții ale lui Warren Buffett.

Buffettologia este o privire din interior asupra modului în care legenda de pe Wall Street a făcut miliarde la bursă. Cărțile ulterioare ale lui Mary Buffett, The New Buffettology și The Buffetology Workbook oferă îndrumări suplimentare pas cu pas pentru investiții de valoare.

„Ca oameni, suntem susceptibili la mentalitatea de turmă și, prin urmare, suntem adesea victime ale vicisitudinilor emoționale care propulsează piața de valori și oferă profituri enorme celor care sunt disciplinați.”

Mary Buffett, Buffettologie

7. Acțiuni pentru termen lung de Jeremey Siegel

Jeremey Siegel este un expert în finanțe apreciat la nivel internațional și un invitat frecvent pe posturile naționale de știri. El a servit timp de câțiva ani ca șef de formare economică pentru JP Morgan și acum este director academic la Wharton School of Business. Cartea sa bine-respectată, Stocks for the Long Run , este un manual bazat pe date pentru investiții pe termen lung și o necesitate pentru investitorii serioși în acțiuni de valoare.

Această carte utilă conține diagrame și tabele care susțin strategia de investiții a lui Siegel cu numere concrete și exemple clare. Siegel acoperă comportamentele pieței financiare, cum ar fi tendințele istorice, prognozele viitoare și „evenimentele de lebădă neagră” rare, cum ar fi recenta pandemie. De asemenea, atinge investițiile internaționale, făcând din aceasta una dintre cele mai bune cărți de analiză fundamentală pentru începători și investitori experimentați.

„Deși cei care așteaptă suficient de mult vor recupera în cele din urmă pierderile dintr-un portofoliu diversificat de acțiuni, cumpărarea de acțiuni la sau sub valoarea lor istorică este cea mai bună modalitate de a garanta randamente superioare.”

Jeremey Siegel, Acțiuni pe termen lung

8. Teoria valorii investițiilor de John Burr Williams

Renumitul economist John Burr Williams a scris inițial această carte ca doctorat. teză la Harvard în 1938. În deceniile de după, a devenit ghidul definitiv pentru învățarea elementelor de bază ale analizei fundamentale. În Teoria valorii investițiilor , Williams propune că fiecare afacere are o valoare intrinsecă care poate fi calculată pe baza valorii prezente a dividendelor viitoare ale companiei, spre deosebire de câștigurile acesteia.

El sugerează că determinarea acestei valori intrinseci este cheia investițiilor înțelepte. Deoarece această carte este grea în teorie și calcule matematice și pentru că a fost scrisă inițial pentru un public bine versat în principii economice, poate fi o lectură dificilă pentru un începător. Totuși, este un clasic dintr-un motiv întemeiat și merită efortul.

„A cumpăra atunci când un titlu scade sub valoarea sa reală și a vinde atunci când o depășește nu este suficient pentru a constitui o investiție înțeleaptă.”

John Burr Williams, Teoria valorii investițiilor

9. Mica carte care încă bate piața de Joel Greenblatt

Această carte scurtă și plină de umor este ușor de citit și face o treabă admirabilă de a explica idei complexe de investiții în termeni simpli. Mica carte care încă bate piața necesită doar matematică de bază pentru școala gimnazială, așa că este un punct de intrare accesibil pentru începătorii interesați de investiții de valoare și finanțe personale. Investitorii mai experimentați îl vor aprecia ca o reîmprospătare rapidă și ușor de digerat cu privire la elementele de bază ale analizei fundamentale.

„A alege stocuri individuale fără nicio idee despre ceea ce cauți este ca și cum ai alerga printr-o fabrică de dinamită cu un chibrit aprins. S-ar putea să trăiești, dar tot ești un idiot.”

Joel Greenblatt, Mica carte care încă bate piața

10. Introducere în analiza fundamentală de Michael C. Thomsett

Michael Thomsett este un investitor de succes care a scris zeci de cărți și articole despre strategia de investiții. În Noțiuni introductive în analiza fundamentală , el prezintă elementele de bază și include instrumente care îi ajută pe investitorii începători să folosească acele teorii. De la unde să găsești și cum să citești informațiile financiare online până la urmărirea ratelor veniturilor, Thomsett a creat un ghid practic pentru strategia bursieră. Cartea discută, de asemenea, despre înțelegerea sănătății și potențialul unei afaceri folosind indicatori dincolo de situațiile financiare.

„Situațiile financiare sunt un punct de plecare în analiză. Sunt cele mai utile atunci când evidențiază întrebări pe care trebuie să le pui pentru a obține mai multe detalii.”

Michael C. Thomsett, Introducere în analiza fundamentală

11. One up on Wall Street de Peter Lynch

În One up on Wall Street , guru al fondurilor mutuale, Peter Lynch, își împărtășește experiența cu privire la investițiile pe termen lung. Aceasta este o carte ușor de citit, în stil conversațional, în care Lynch își povestește succesele, greșelile și miturile comune ale pieței. El își subliniază teoria conform căreia este cel mai bine să investești în companii pe care le cunoști și le înțelegi. Lynch vă sugerează să acordați o atenție deosebită produselor pe care le folosiți și cu care interacționați zilnic, apoi să investiți în cele care ies în evidență ca fiind excepționale.

Dacă puteți găsi acele produse înaintea analiștilor, susține Lynch, veți ajunge cu un tenbagger mult căutat - un stoc care crește de zece ori față de costul investiției inițiale. Un bestseller din New York Times, cu peste un milion de exemplare vândute, One up on Wall Street este un nelipsit.

„De fapt, Wall Street gândește la fel ca grecii. Primii greci obișnuiau să stea zile întregi și să dezbată câți dinți are un cal. Au crezut că ar putea să-și dea seama stând acolo, în loc să verifice calul.

Peter Lynch, Unul sus pe Wall Street

12. Principii și tehnici de analiză de securitate de Benjamin Graham și David Dodd

Considerată una dintre cele mai influente cărți de investiții din toate timpurile, acest clasic este o necesitate pentru oricine serios la bursa. Cea mai nouă ediție prezintă un atacant al lui Warren Buffett, care mărturisește că a citit Principiile și tehnicile de analiză a securității de cel puțin patru ori și introduceri în capitole de la unii dintre principalii manageri de bani din Wall Street.

Scris în 1940, sfatul sănătos al lui Graham a trecut testul timpului și orice condiție imaginabilă a pieței. Datorită vechimii sale, această carte este densă și complexă. Totuși, pentru cei cu anumite cunoștințe anterioare în domeniul finanțelor, este un ghid neprețuit și cuprinzător pentru selectarea și gestionarea investițiilor.

„Observatorii pricepuți ai bilanțurilor corporative sunt adesea primii care văd o deteriorare a afacerii”

Benjamin Graham, Principii și tehnici de analiză a securității

13. Analiza fundamentală pentru începători de AZ Penn

După cum spune titlul, această carte este concepută pentru persoanele care sunt nou-nouță în investițiile pe termen lung cu strategii de analiză fundamentală. Deoarece a fost scris în minte pentru începători, are un glosar cuprinzător și chestionare pentru fiecare capitol care ajută la înțelegerea și păstrarea cunoștințelor.

Dacă nu ați citit niciodată o carte de investiții, Analiza fundamentală pentru începători este locul perfect pentru a începe. Acoperă greșelile obișnuite ale investitorilor începători, cum să evaluezi cu exactitate starea de sănătate a unei afaceri, precum și ce să cauți și ce să eviți atunci când îți construiești portofoliul. Odată cu achiziționarea acestei cărți, cititorii au acces și la informații suplimentare pe site-ul web al autorului.

„Deci, dacă nu excelezi la matematică, crezi că contabilitatea este plictisitoare sau nu ai un „cap pentru cifre”, nu contează – atâta timp cât poți folosi o foaie de calcul și calcula procente, poți învăța să investiți în mod înțelept și productiv.”

AZ Penn, Analiza fundamentală pentru începători

Cauți mai multă inspirație? Consultați ghidul nostru despre cum să scrieți o propunere de afaceri!