13 лучших книг по фундаментальному анализу: начните сегодня!

Откройте для себя лучшие книги по фундаментальному анализу и узнайте, как делать разумные и прибыльные долгосрочные инвестиции.

Фундаментальный анализ — это инвестиционная стратегия, в которой подчеркивается важность обучения чтению и интерпретации финансовой отчетности компании. Основополагающий принцип теории заключается в том, что самые успешные инвесторы принимают решения, основываясь на фактах, а не на причудах. Они изучают годовые отчеты, корпоративную культуру, конкурентов, денежные потоки и доходы, чтобы оценить состояние бизнеса и купить акции, когда у них есть наибольший потенциал возврата инвестиций.

Изучение стратегий фундаментального анализа позволит вам избавиться от догадок при создании прибыльного портфеля акций.

Вот 13 лучших книг по фундаментальному анализу

1. «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма и Дэвида Додда.

Автор Бенджамин Грэм известен как «Отец стоимостного инвестирования», и это его основополагающая работа на эту тему. Будучи молодым инвестором, 25-летний Грэм зарабатывал почти полмиллиона долларов в год. Затем крах фондового рынка 1929 года уничтожил почти все его доходы. Вместо того, чтобы сдаться, Грэм направил свои усилия на исследование надежных инвестиционных стратегий, которые могли бы противостоять волатильности рынка. Разумный Инвестор — это результат его работы.

Опубликованная в 1949 году книга «Разумный инвестор » стала классикой, ставшей эталоном стоимостного инвестирования. Поскольку язык может быть несколько историческим, это не легкое чтение. Тем не менее, самое последнее издание включает комментарии автора и инвестора Джейсона Цвейга, чьи идеи и недавние примеры из реальной жизни помогают прояснить исходный текст для современных читателей.

«Очевидные перспективы физического роста бизнеса не приводят к очевидной прибыли для инвесторов».

Бенджамин Грэм, Разумный инвестор

2. «Очерки Уоррена Баффета» Лоуренса Каннингема

Хотя «Оракул из Омахи» Уоррен Баффет никогда не писал книг, он много писал о том, что делает компанию надежной инвестицией. Учитывая, что Баффет накопил миллиарды долларов благодаря разумному инвестированию, его мысли по этому поводу широко воспринимаются как бесценный совет. Эссе Уоррена Баффета — это сборник ежегодных писем миллиардера акционерам Berkshire Hathaway. Вместе они предлагают непрофессионалу ускоренный курс по разумной деловой практике и тому, как она влияет на оценку и инвестиционную стратегию.

«Называть инвестором того, кто активно торгует на рынке, все равно, что называть романтиком того, кто постоянно занимается сексом на одну ночь».

Уоррен Баффет, Очерки Уоррена Баффета

3. Учитесь зарабатывать: руководство для начинающих по основам инвестирования Питера Линча

Питер Линч, бывший управляющий взаимным фондом Fidelity , является иконой в мире финансов и считается одним из самых успешных инвесторов в истории. Его книга « Учись зарабатывать » представляет собой доступное и увлекательное руководство по разумным инвестиционным стратегиям, которое могут понять даже старшеклассники.

Линч подчеркивает, что средние школы должны обучать молодых людей принципам инвестирования и тому, как их использовать для создания прочной финансовой основы. Эта книга является хорошей отправной точкой для любого новичка, потому что она не требует больших математических способностей или предварительных знаний, а просто интереса к инвестированию в акции и управлению капиталом. Это не полное руководство, а справочник для тех, кто хочет начать анализ акций.

«Долг — это сбережения наоборот. Чем больше он накапливается, тем хуже вам».

Питер Линч, Учись зарабатывать

4. Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль Филиппа Фишера

Филипп Фишер был одним из первых инвесторов, подчеркнувших долгосрочную инвестиционную стратегию «купи и держи». Он считается пионером фундаментального анализа, а его авторитетная книга « Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль » долгое время считалась обязательным чтением. Обыкновенные акции и необычная прибыль разбивают инвестиционную стратегию Фишера на 15 ключевых моментов. Вместе они образуют метод оценки характеристик компании и понимания того, как они влияют на ее инвестиционный потенциал.

«Компания может быть чрезвычайно эффективным производителем, а изобретатель может иметь продукт с захватывающими дух возможностями, но этого всегда недостаточно для здорового бизнеса».

Филип Фишер, Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль

5. «Фундаментальный анализ для чайников» Мэтью Кранца.

Будучи всемирно признанным финансовым журналистом и редактором, Мэтью Кранц умеет делать Уолл-стрит доступной для своих читателей. «Фундаментальный анализ для чайников» — это хорошее введение в акции роста и предлагает простые объяснения сложных тем, таких как анализ коэффициентов и анализ ценных бумаг.

«Фундаментальный анализ для чайников» легче читать, чем многие книги по инвестициям, поэтому это отличный справочник, который нужно иметь под рукой даже для более опытных инвесторов. Новые инвесторы оценят его простой язык и примеры из реальной жизни. Покупка книги открывает дополнительный веб-контент, а те, кто интересуется техническим анализом, оценят сопутствующую книгу « Технический анализ для чайников» .

«В то время как причудливые системы подбора акций приходят и уходят, фундаментальный анализ существует уже несколько десятилетий. Способность изучить самые основные данные компании и получить хорошее представление о том, как дела у компании, насколько квалифицирована управленческая команда и есть ли у компании ресурсы, чтобы оставаться в бизнесе, является ценным навыком».

Мэтью Кранц, «Фундаментальный анализ для чайников»

6. Баффетология Мэри Баффет

Бывшую невестку Уоррена Баффета, Мэри Баффет, часто просят рассказать о своем личном опыте общения с финансовым гуру и раскрыть внутреннюю работу семьи Баффетов. Однако, как успешная деловая женщина, она чувствовала, что мир должен был услышать все, что она узнала за годы изучения инвестиционных привычек Уоррена Баффета.

Баффетология — это взгляд изнутри на то, как легенда Уолл-стрит заработала миллиарды на фондовом рынке. Последующие книги Мэри Баффет « Новая баффетология» и «Рабочая тетрадь баффетологии» содержат дополнительные пошаговые инструкции по инвестированию в стоимость.

«Как люди, мы восприимчивы к стадному менталитету, и поэтому мы часто становимся жертвами эмоциональных превратностей, которые двигают фондовый рынок и приносят огромные прибыли тем, кто дисциплинирован».

Мэри Баффет, баффетология

7. «Акции в долгосрочной перспективе», Джереми Сигел

Джереми Сигел — всемирно известный эксперт в области финансов и частый гость национальных новостных агентств. В течение нескольких лет он работал руководителем отдела обучения экономике в JP Morgan, а сейчас является академическим директором Уортонской школы бизнеса. Его уважаемая книга « Акции в долгосрочной перспективе » представляет собой основанное на данных руководство по долгосрочному инвестированию и является обязательным для серьезных инвесторов в стоимостные акции.

Эта полезная книга содержит диаграммы и таблицы, подтверждающие инвестиционную стратегию Сигела точными цифрами и наглядными примерами. Сигел рассказывает о поведении финансовых рынков, таких как исторические тенденции, прогнозирование будущего и редкие события «черного лебедя», такие как недавняя пандемия. Она также затрагивает международные инвестиции, что делает ее одной из лучших книг по фундаментальному анализу для начинающих и опытных инвесторов.

«Хотя те, кто ждет достаточно долго, в конечном итоге возместят убытки от диверсифицированного портфеля акций, покупка акций по их исторической оценке или ниже — лучший способ гарантировать превосходную прибыль».

Джереми Сигел, Акции на долгую перспективу

8. Теория инвестиционной стоимости Джона Бёрра Уильямса.

Известный экономист Джон Берр Уильямс первоначально написал эту книгу как докторскую степень. защитил диссертацию в Гарварде в 1938 году. За прошедшие десятилетия он стал исчерпывающим руководством для изучения основ фундаментального анализа. В Теории инвестиционной стоимости Уильямс предполагает, что каждый бизнес имеет внутреннюю стоимость, которую можно рассчитать на основе текущей стоимости будущих дивидендов компании, а не ее прибыли.

Он предполагает, что определение этой внутренней стоимости является ключом к разумному инвестированию. Поскольку эта книга насыщена теорией и математическими расчетами, а также потому, что изначально она была написана для аудитории, хорошо разбирающейся в экономических принципах, ее чтение может оказаться трудным для новичка. Тем не менее, это классика по уважительной причине, и стоит затраченных усилий.

«Покупать, когда ценная бумага падает ниже ее истинной стоимости, и продавать, когда она поднимается выше, недостаточно, чтобы считаться разумным вложением».

Джон Берр Уильямс, Теория инвестиционной стоимости

9. «Маленькая книга, которая все еще побеждает на рынке», Джоэл Гринблатт

Эта короткая юмористическая книга легко читается и прекрасно объясняет сложные инвестиционные идеи простыми словами. Маленькая книга, которая все еще побеждает на рынке, требует только базовой математики средней школы, поэтому она является доступной отправной точкой для новичков, заинтересованных в стоимостных инвестициях и личных финансах. Более опытные инвесторы оценят ее как быстрое и легко усваиваемое пособие по основам фундаментального анализа.

«Выбирать отдельные акции, не имея представления о том, что вы ищете, — все равно, что бегать по динамитному заводу с горящей спичкой. Ты можешь жить, но ты все равно идиот».

Джоэл Гринблатт, «Маленькая книга, которая все еще побеждает на рынке»

10. «Начало фундаментального анализа», Майкл Томсетт.

Майкл Томсетт — успешный инвестор, написавший десятки книг и статей по инвестиционной стратегии. В книге «Начало фундаментального анализа » он знакомит с основами и включает инструменты, которые помогут начинающим инвесторам применить эти теории на практике. От того, где найти и как читать финансовую информацию в Интернете до отслеживания коэффициентов доходов, Томсетт создал практическое руководство по стратегии фондового рынка. В книге также обсуждается понимание здоровья и потенциала бизнеса с использованием индикаторов помимо финансовой отчетности.

«Финансовая отчетность является отправной точкой в ​​анализе. Они наиболее полезны, когда выделяют вопросы, которые вам нужно задать, чтобы получить более подробную информацию».

Майкл С. Томсетт, Начало работы с фундаментальным анализом

11. «Один на Уолл-стрит» Питера Линча

В книге One up on Wall Street гуру взаимных фондов Питер Линч делится своим опытом в области долгосрочного инвестирования. Это легкая для чтения книга в стиле разговорной речи, в которой Линч рассказывает о своих успехах, ошибках и распространенных рыночных мифах. Он подчеркивает свою теорию о том, что лучше всего инвестировать в компании, которые вы знаете и понимаете. Линч предлагает уделять пристальное внимание продуктам, которые вы используете и с которыми взаимодействуете ежедневно, а затем инвестировать в те, которые выделяются как исключительные.

Если вы сможете найти эти продукты раньше, чем аналитики, утверждает Линч, вы получите столь желанный десятник — акции, которые вырастут в десять раз по сравнению с первоначальными инвестиционными затратами. Бестселлер New York Times, проданный тиражом более миллиона копий, «Один на Уолл-стрит» нельзя пропустить.

«На самом деле Уолл-стрит думает так же, как и греки. Древние греки целыми днями сидели и обсуждали, сколько зубов у лошади. Они думали, что смогут понять это, просто сидя, вместо того, чтобы проверять лошадь».

Питер Линч, Один на Уолл-Стрит

12. Принципы и методы анализа безопасности, Бенджамин Грэм и Дэвид Додд.

Эта классическая книга считается одной из самых влиятельных книг по инвестициям всех времен и является обязательной для всех, кто серьезно относится к фондовому рынку. В новейшем издании есть предисловие Уоррена Баффета, который признается, что читал « Принципы и методы анализа ценных бумаг» не менее четырех раз, а также предисловия к главам некоторых ведущих финансовых менеджеров Уолл-стрит.

Написанный в 1940 году, здравый совет Грэма выдержал испытание временем и всеми вообразимыми рыночными условиями. Из-за своего возраста эта книга тяжелая и сложная. Тем не менее, для тех, кто имеет некоторые предварительные знания в области финансов, это бесценное и всеобъемлющее руководство по выбору инвестиций и управлению ими.

«Внимательные наблюдатели за корпоративными балансами часто первыми видят ухудшение бизнеса»

Бенджамин Грэм, Принципы и методы анализа ценных бумаг

13. Фундаментальный анализ для начинающих, А.З. Пенн

Как следует из названия, эта книга предназначена для людей, которые являются новичками в долгосрочном инвестировании с помощью стратегий фундаментального анализа. Поскольку книга была написана с расчетом на новичков, в ней есть исчерпывающий глоссарий и тесты для каждой главы, которые помогают понять и сохранить знания.

Если вы никогда не читали книг по инвестициям, « Фундаментальный анализ для начинающих» — идеальное место для начала. В нем рассматриваются распространенные ошибки начинающих инвесторов, как точно оценить состояние бизнеса, а также на что обращать внимание и чего следует избегать при создании своего портфеля. При покупке этой книги читатели также получают доступ к дополнительной информации на сайте автора.

«Поэтому, если вы не преуспеваете в математике, считаете бухгалтерию скучной или не умеете считать, это не имеет значения — пока вы умеете пользоваться электронными таблицами и вычислять проценты, вы можете научиться инвестировать разумно и продуктивно».

А. З. Пенн, Фундаментальный анализ для начинающих

Ищете больше вдохновения? Ознакомьтесь с нашим руководством о том, как написать коммерческое предложение!