Temel Analiz İçin En İyi 13 Kitap: Bugün Başlayın!

Temel analiz için en iyi kitapları keşfedin ve akıllı ve kârlı uzun vadeli yatırımları nasıl yapacağınızı öğrenin.

Temel analiz, bir şirketin finansal tablolarını okumayı ve yorumlamayı öğrenmenin önemini vurgulayan bir yatırım stratejisidir. Teorinin temel ilkesi, en başarılı yatırımcıların kararlarını geçici heveslere değil gerçeklere dayalı olarak almalarıdır. Bir işletmenin sağlığını değerlendirmek ve yatırım getirisi için en yüksek potansiyele sahip olduklarında hisse senedi satın almak için yıllık raporları, kurum kültürünü, rakipleri, nakit akışını ve kazançları incelerler.

Temel analiz stratejilerini öğrenmek, kazançlı bir hisse senedi portföyü oluştururken tahminde bulunmanıza gerek bırakmaz.

İşte Temel Analiz İçin En İyi 13 Kitap

1. Akıllı Yatırımcı, Benjamin Graham ve David Dodd

Yazar Benjamin Graham, "Değerli Yatırımın Babası" olarak bilinir ve bu, onun konuyla ilgili ufuk açıcı çalışmasıdır. 25 yaşındaki Graham, genç bir yatırımcı olarak yılda yaklaşık yarım milyon dolar kazandı. Ardından, 1929'daki borsa çöküşü, kazancının neredeyse tamamını sildi. Graham pes etmek yerine çabalarını piyasa oynaklığına dayanabilecek sağlam yatırım stratejileri araştırmaya adadı. Akıllı Yatırımcı , çalışmasının sonucudur.

1949'da yayınlanan Akıllı Yatırımcı , değer yatırımının standardı haline gelen bir klasiktir. Dil biraz tarihsel olabileceğinden, hafif bir okuma değildir. Bununla birlikte, en son baskı, içgörüleri ve gerçek dünyadan son örnekleri modern okuyucular için orijinal metni netleştirmeye yardımcı olan yazar ve yatırımcı Jason Zweig'in yorumlarını içeriyor.

"Bir işletmede fiziksel büyüme için bariz beklentiler, yatırımcılar için bariz kârlara dönüşmez."

Benjamin Graham, Akıllı Yatırımcı

2. Warren Buffett'ın Denemeleri, Lawrence Cunningham

"Omaha'nın Kahini" Warren Buffet hiçbir zaman kitap yazmamış olsa da, bir şirketi neyin sağlam bir yatırım haline getirdiği üzerine çok şey yazmıştır. Buffet'in akıllıca yatırım yaparak milyarlarca dolar biriktirdiği düşünüldüğünde, bu konudaki düşünceleri yaygın olarak paha biçilmez bir tavsiye olarak kabul ediliyor. The Essays of Warren Buffett , milyarderin Berkshire Hathaway'in hissedarlarına yazdığı yıllık mektupların bir koleksiyonudur. Birlikte, meslekten olmayanlara sağlam iş uygulamaları ve bunların değerleme ve yatırım stratejisini nasıl etkiledikleri konusunda hızlandırılmış bir kurs sunuyorlar.

"Piyasada aktif olarak işlem yapan birine yatırımcı demek, sürekli olarak tek gecelik ilişki yaşayan birine romantik demek gibidir."

Warren Buffett, Warren Buffet'in Denemeleri

3. Kazanmayı Öğrenin: Yeni Başlayanlar İçin Yatırımın Temelleri Rehberi, Peter Lynch

Fidelity'nin eski yatırım fonu yöneticisi Peter Lynch, finans dünyasında bir ikon ve tarihteki en başarılı yatırımcılardan biri olarak kabul ediliyor. Kazanmayı Öğrenin adlı kitabı, lise öğrencilerinin bile anlayabileceği, sağlam yatırım stratejileri konusunda cana yakın, eğlenceli bir rehberdir.

Lynch, liselerin gençlere yatırım ilkelerini ve sağlam bir finansal temel oluşturmak için bunları nasıl kullanacaklarını öğretmesi gerektiğini vurguluyor. Bu kitap yeni başlayanlar için iyi bir giriş noktasıdır çünkü çok fazla matematiksel beceri veya ön bilgi gerektirmez, yalnızca hisse senedi yatırımı ve para yönetimine ilgi gerektirir. Eksiksiz bir rehber değil, stok analizine başlamak isteyenler için bir el kitabı.

“Borç tersine tasarruf ediyor. Ne kadar çok birikirse, o kadar kötü durumdasın.”

Peter Lynch, Kazanmayı Öğrenin

4. Adi Hisse Senetleri ve Adi Kârlar, Phillip Fisher

Phillip Fisher, "satın al ve tut" uzun vadeli yatırım stratejisini vurgulayan ilk yatırımcılardan biriydi. Temel analizin öncüsü olarak kabul edilir ve yetkili kitabı Common Stocks and Uncommon Profits uzun zamandır temel okuma olarak kabul edilir. Adi Hisse Senetleri ve Sıradışı Kârlar , Fisher'in yatırım stratejisini 15 temel noktaya ayırır. Birlikte, bir şirketin özelliklerini değerlendirmek ve bunların yatırım potansiyelini nasıl etkilediğini anlamak için bir yöntem oluştururlar.

"Bir şirket son derece verimli bir üretici olabilir veya bir mucit, nefes kesen olasılıklara sahip bir ürüne sahip olabilir, ancak bu, sağlıklı bir iş için asla yeterli olmadı."

Phillip Fisher, Adi Hisse Senetleri ve Sıradışı Kârlar

5. Aptallar İçin Temel Analiz, Matthew Krantz

Ulusal olarak tanınan bir finans gazetecisi ve editör olarak Matthew Krantz, Wall Street'i okuyucuları için erişilebilir kılmakta ustadır. Aptallar için Temel Analiz , büyüme stoklarına sağlam bir giriş niteliğindedir ve oran analizi ve menkul kıymet analizi gibi karmaşık konuların basit açıklamalarını sunar.

Aptallar için Temel Analiz'i okumak birçok yatırım kitabından daha kolaydır, bu nedenle daha deneyimli yatırımcılar için bile el altında bulundurmak için mükemmel bir referanstır. Yeni yatırımcılar, onun anlaşılır dilini ve gerçek dünyadan örneklerini takdir edeceklerdir. Kitabın satın alınması, ek web içeriğinin kilidini açar ve teknik analizle ilgilenenler, eşlik eden Aptallar İçin Teknik Analiz kitabını takdir edeceklerdir.

"Moda gibi hisse senedi toplama sistemleri gelip geçiciyken, temel analiz onlarca yıldır ortalıkta dolaşıyordu. Bir şirketin en temel verilerini inceleme ve bir şirketin ne durumda olduğu, yönetim ekibinin ne kadar yetenekli olduğu ve bir şirketin işini sürdürmek için gerekli kaynaklara sahip olup olmadığı hakkında iyi bir fikir edinme yeteneği, sahip olunması gereken değerli bir beceridir.”

Matthew Krantz, Aptallar için Temel Analiz

6. Mary Buffett'in Büfebilimi

Warren Buffett'ın eski gelini Mary Buffett'tan sık sık finans gurusuyla olan özel deneyimlerini ve Buffett ailesinin iç işleyişini ifşa etmesi istenir. Ancak kendi başına başarılı bir iş kadını olarak, Warren Buffett'ın yatırım alışkanlıklarını yıllarca inceleyerek öğrendiği tek şeyin dünyanın duymaya ihtiyacı olduğunu hissetti.

Buffettology , Wall Street efsanesinin borsada nasıl milyarlar kazandığına içeriden birinin bakışıdır. Mary Buffett'in sonraki kitapları The New Buffettology ve The Buffetology Workbook , değer yatırımı için ek adım adım rehberlik sunar.

"İnsanlar olarak, sürü zihniyetine karşı hassasız ve bu nedenle, borsayı hareket ettiren ve disiplinlilere muazzam kârlar sağlayan duygusal iniş çıkışların kurbanı oluyoruz."

Mary Buffett, Büfetoloji

7. Uzun Vadeli Hisse Senetleri, Jeremey Siegel

Jeremey Siegel, uluslararası üne sahip bir finans uzmanı ve ulusal haber kuruluşlarına sık sık konuk oluyor. Birkaç yıl JP Morgan'da ekonomi eğitimi başkanı olarak görev yaptı ve şu anda Wharton School of Business'ta akademik direktör. Saygın kitabı Uzun Vadeli Hisse Senetleri, uzun vadeli yatırımlar için veri odaklı bir kılavuzdur ve değerli hisse senetlerine ciddi yatırımcılar için bir zorunluluktur.

Bu yardımcı kitap, Siegel'in yatırım stratejisini somut rakamlar ve net örneklerle destekleyen çizelgeler ve tablolar içermektedir. Siegel, tarihsel eğilimler, gelecek tahminleri ve son salgın gibi nadir görülen "siyah kuğu olayları" gibi finansal piyasa davranışlarını kapsar. Aynı zamanda uluslararası yatırıma da değiniyor ve bu kitabı yeni başlayanlar ve deneyimli yatırımcılar için en iyi temel analiz kitaplarından biri yapıyor.

"Yeterince uzun süre bekleyenler, çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyündeki kayıplarını eninde sonunda telafi edecek olsa da, hisse senetlerini tarihsel değerlerinin altında veya altında satın almak, üstün getiri sağlamanın en iyi yoludur."

Jeremey Siegel, Uzun Vadeli Hisse Senetleri

8. Yatırım Değeri Teorisi, John Burr Williams

Tanınmış ekonomist John Burr Williams bu kitabı ilk olarak doktora derecesi olarak yazmıştı. 1938'de Harvard'da tez. O zamandan bu yana geçen on yıllarda, temel analizin temellerini öğrenmek için kesin bir rehber haline geldi. Yatırım Değeri Teorisi'nde Williams, her işletmenin, şirketin kazançlarının aksine gelecekteki temettülerinin bugünkü değerine dayalı olarak hesaplanabilecek içsel bir değeri olduğunu öne sürer.

Bu içsel değeri belirlemenin akıllıca yatırım yapmanın anahtarı olduğunu öne sürüyor. Bu kitap teori ve matematiksel hesaplamalar açısından ağır olduğundan ve orijinal olarak ekonomik ilkeler konusunda bilgili bir okuyucu kitlesi için yazıldığından, yeni başlayanlar için zor bir okuma olabilir. Yine de, iyi bir nedenden dolayı bir klasik ve çabaya değer.

“Bir menkul kıymet gerçek değerinin altına düştüğünde satın almak ve üzerine çıktığında satmak akıllıca bir yatırım teşkil etmek için yeterli değildir.”

John Burr Williams, Yatırım Değeri Teorisi

9. Piyasayı Hala Yenen Küçük Kitap Joel Greenblatt

Bu kısa, esprili kitabın okunması kolay ve karmaşık yatırım fikirlerini basit terimlerle açıklamakta takdire şayan bir iş çıkarıyor. Piyasayı Hâlâ Yenen Küçük Kitap, yalnızca temel ortaokul matematiği gerektirdiğinden, değer yatırımı ve kişisel finansla ilgilenen yeni başlayanlar için yaklaşılabilir bir giriş noktasıdır. Daha deneyimli yatırımcılar, temel analizin temelleri hakkında hızlı ve kolayca sindirilebilir bir tazeleme olarak bunu takdir edeceklerdir.

“Ne aradığınız hakkında hiçbir fikriniz olmadan tek tek hisse senetleri seçmek, yanan bir kibritle bir dinamit fabrikasında koşmaya benzer. Yaşıyor olabilirsin ama yine de bir aptalsın.”

Joel Greenblatt, Piyasayı Hâlâ Yenen Küçük Kitap

10. Temel Analize Başlarken, Michael C. Thomsett

Michael Thomsett, yatırım stratejisi üzerine düzinelerce kitap ve makale yazmış başarılı bir yatırımcıdır. Temel Analize Başlarken , temelleri tanıtıyor ve yeni başlayan yatırımcıların bu teorileri kullanmalarına yardımcı olacak araçlar içeriyor. Thomsett, finansal bilgilerin çevrimiçi olarak nereden bulunacağı ve nasıl okunacağından gelir oranlarının izlenmesine kadar, borsa stratejisi için pratik bir rehber oluşturmuştur. Kitap ayrıca bir işletmenin sağlığını ve finansal tabloların ötesindeki göstergeleri kullanma potansiyelini anlamayı tartışıyor.

“Finansal tablolar analizde bir başlangıç ​​noktasıdır. Daha fazla ayrıntı almak için sormanız gereken soruları vurguladıklarında en çok işe yararlar."

Michael C. Thomsett, Temel Analize Başlarken

11. Peter Lynch tarafından Wall Street'te bir numara

One up on Wall Street'te yatırım fonu gurusu Peter Lynch, uzun vadeli yatırım konusundaki uzmanlığını paylaşıyor. Bu, Lynch'in başarılarını, hatalarını ve yaygın piyasa mitlerini anlattığı, okuması kolay, sohbet tarzında bir kitap. Bildiğiniz ve anladığınız şirketlere yatırım yapmanın en iyisi olduğu teorisini vurguluyor. Lynch, günlük olarak kullandığınız ve etkileşimde bulunduğunuz ürünlere çok dikkat etmenizi ve ardından istisnai olarak öne çıkan ürünlere yatırım yapmanızı önerir.

Lynch, bu ürünleri analistlerden önce bulabilirseniz, çok rağbet gören bir onbagger'a sahip olacağınızı iddia ediyor - ilk yatırım maliyetinden on kat büyüyen bir hisse senedi. Bir milyondan fazla kopyası satılan New York Times en çok satanlar listesinde yer alan One up on Wall Street , kaçırılmaması gereken bir kitap.

“Aslında Wall Street tıpkı Yunanlılar gibi düşünüyor. İlk Yunanlılar günlerce oturup bir atın kaç dişi olduğunu tartışırlardı. Atı kontrol etmek yerine sadece orada oturarak çözebileceklerini düşündüler.”

Peter Lynch, Wall Street'te Bir Yukarı

12. Güvenlik Analizi İlkeleri ve Teknikleri, Benjamin Graham ve David Dodd

Tüm zamanların en etkili yatırım kitaplarından biri olarak kabul edilen bu klasik, borsa konusunda ciddi olan herkes için bir zorunluluktur. En yeni baskı, Güvenlik Analizi İlkeleri ve Tekniklerini en az dört kez okuduğunu itiraf eden Warren Buffett'ın öne sürdüğü bir makaleyi ve Wall Street'in önde gelen para yöneticilerinden bazılarının bölüm tanıtımlarını içeriyor.

1940 yılında yazılan Graham'ın sağlam tavsiyeleri, zamanın ve akla gelebilecek her piyasa koşulunun testinden geçti. Yaşı nedeniyle bu kitap yoğun ve karmaşıktır. Yine de, önceden finans bilgisi olanlar için, yatırımları seçmek ve yönetmek için paha biçilmez ve kapsamlı bir rehberdir.

"Şirket bilançolarının zeki gözlemcileri genellikle işlerin kötüleştiğini ilk görenlerdir"

Benjamin Graham, Güvenlik Analizi İlkeleri ve Teknikleri

13. AZ Penn'den Yeni Başlayanlar İçin Temel Analiz

Adından da anlaşılacağı gibi, bu kitap temel analiz stratejileriyle uzun vadeli yatırım yapmaya yeni başlayan kişiler için tasarlanmıştır. Yeni başlayanlar düşünülerek yazıldığı için, kapsamlı bir sözlük ve her bölüm için anlama ve bilginin akılda tutulmasına yardımcı olan sınavlar vardır.

Daha önce hiç yatırım kitabı okumadıysanız Yeni Başlayanlar İçin Temel Analiz başlamak için mükemmel bir yer. Çaylak yatırımcıların yaptığı yaygın hataları, bir işletmenin durumunu doğru bir şekilde nasıl değerlendireceğinizi ve ayrıca portföyünüzü oluştururken nelere bakmanız ve nelerden kaçınmanız gerektiğini kapsar. Bu kitabı satın alan okuyucular ayrıca yazarın web sitesindeki ek bilgilere de erişebilir.

"Öyleyse, matematikte mükemmel değilseniz, muhasebenin sıkıcı olduğunu düşünüyorsanız veya 'sayılara kafanız' yoksa, farketmez - bir elektronik tablo kullanıp yüzdeleri hesaplayabildiğiniz sürece, akıllıca ve üretken bir şekilde yatırım yapın.”

AZ Penn, Yeni Başlayanlar İçin Temel Analiz

Daha fazla ilham mı arıyorsunuz? Bir iş teklifinin nasıl yazılacağına ilişkin kılavuzumuza göz atın!