13 本最佳基礎分析書籍：立即開始！

發現有關基礎分析的最佳書籍，並學習如何進行明智且有利可圖的長期投資。

基本面分析是一種投資策略，強調學習閱讀和解釋公司財務報表的重要性。 該理論的基本原則是，最成功的投資者根據事實而不是時尚做出決定。 他們研究年度報告、企業文化、競爭對手、現金流和收益，以評估企業的健康狀況，並在投資回報潛力最大時購買股票。

學習基本面分析策略可以讓您在構建有利可圖的股票投資組合時擺脫猜測。

這是基本面分析的 13 本最佳書籍

1. 本傑明格雷厄姆和大衛多德的聰明投資者

作家本傑明格雷厄姆被稱為“價值投資之父”，這是他在這個主題上的開創性著作。 作為一名年輕的投資者，25 歲的格雷厄姆每年賺近 50 萬美元。 然後，1929 年的股市崩盤幾乎抹去了他所有的收入。 格雷厄姆沒有放棄，而是全力研究能夠承受市場波動的合理投資策略。 聰明的投資者是他工作的結果。

《聰明的投資者》出版於 1949 年，是一部成為價值投資標準的經典之作。 因為語言可能有點歷史，所以讀起來並不輕鬆。 然而，最新一期包括作者兼投資人傑森·茨威格的評論，他的見解和最近的真實世界案例有助於為現代讀者闡明原文。

“企業實體增長的明顯前景不會轉化為投資者的明顯利潤。”

本傑明格雷厄姆，聰明的投資者

2. 勞倫斯坎寧安的沃倫巴菲特隨筆

雖然“奧馬哈先知”沃倫·巴菲特從未寫過一本書，但他寫了很多關於如何使公司成為可靠投資的文章。 考慮到巴菲特通過明智的投資積累了數十億美元，他在這個問題上的想法被廣泛認為是寶貴的建議。 《沃倫·巴菲特隨筆集》收錄了這位億萬富翁每年致伯克希爾哈撒韋公司股東的信件。 它們共同為外行人提供了關於良好商業實踐以及它們如何影響估值和投資策略的速成課程。

“稱一個在市場上活躍交易的人為投資者就像稱一個反复參與一夜情的人為浪漫。”

沃倫巴菲特，沃倫巴菲特的散文

3. Learn to Earn: A Beginners Guide to the Basics of Investing 彼得·林奇 (Peter Lynch)

富達 ( Fidelity ) 前共同基金經理彼得林奇 (Peter Lynch) 是金融界的偶像，被認為是歷史上最成功的投資者之一。 他的書《學習賺錢》是一本平易近人、有趣的合理投資策略指南，即使是高中生也能理解。

林奇強調，高中應該教授年輕人投資原則，以及如何利用這些原則建立穩固的財務基礎。 這本書對於任何初學者來說都是一個很好的切入點，因為它不需要大量的數學能力或先驗知識，只需要對股票投資和資金管理感興趣。 它不是完整的指南，而是為那些想要開始股票分析的人準備的手冊。

“債務是儲蓄的反面。 它積累得越多，你的處境就越糟糕。”

彼得林奇，學會賺錢

4. Phillip Fisher 的普通股和不常見的利潤

Phillip Fisher 是最早強調“買入並持有”長期投資策略的投資者之一。 他被認為是基本面分析的先驅，他的權威著作《普通股和不常見的利潤》長期以來一直被認為是必不可少的讀物。 Common Stocks and Uncommon Profits將 Fisher 的投資策略分解為 15 個關鍵點。 它們共同構成了一種評估公司特徵並了解它們如何影響其投資潛力的方法。

“一家公司可能是一家效率極高的製造商，或者一位發明家可能擁有一種具有驚人可能性的產品，但這對於一個健康的企業來說還遠遠不夠。”

Phillip Fisher，普通股和不常見的利潤

5. Matthew Krantz 的《傻瓜基本面分析》

作為全國知名的財經記者和編輯，馬修·克蘭茨 (Matthew Krantz) 擅長讓讀者接觸華爾街。 傻瓜基礎分析是對成長型股票的紮實介紹，並對比率分析和證券分析等複雜主題提供了簡單的解釋。

《傻瓜基本面分析》比許多投資書籍更容易閱讀，因此即使對於更有經驗的投資者來說，它也是一本極好的手頭參考書。 新投資者將欣賞其直截了當的語言和真實世界的例子。 購買本書可解鎖更多網絡內容，對技術分析感興趣的人將會欣賞配套書籍《傻瓜技術分析》 。

“雖然流行的選股系統來來去去，但基本面分析已經存在了幾十年。 能夠仔細研究公司最基本的數據，了解公司的經營狀況、管理團隊的技能水平，以及公司是否擁有維持業務的資源，這是一項很有價值的技能。”

Matthew Krantz， 《傻瓜基礎分析》

6. 巴菲特的巴菲特學

沃倫巴菲特的前兒媳瑪麗巴菲特經常被要求透露她與這位金融大師的私人經歷，並揭露巴菲特家族的內部運作方式。 然而，作為一名成功的女商人，她覺得世界需要聽到的是她多年來研究沃倫巴菲特的投資習慣所學到的全部知識。

巴菲特學是一位內部人士對這位華爾街傳奇人物如何在股票市場上賺取數十億美元的看法。 瑪麗·巴菲特 (Mary Buffett) 的後續書籍《新巴菲特學》( The New Buffettology) 和《巴菲特學手冊》( The Buffetology Workbook ) 為價值投資提供了更多循序漸進的指導。

“作為人類，我們很容易受到從眾心理的影響，因此我們經常成為推動股市的情緒起伏的受害者，並為那些遵守紀律的人提供巨額利潤。”

瑪麗·巴菲特，巴菲特學

7. Jeremey Siegel 的《長期股票》

傑里米·西格爾 (Jeremey Siegel) 是享譽國際的金融專家，也是國家新聞媒體的常客。 他曾擔任摩根大通經濟學培訓主管多年，現在是沃頓商學院的學術主任。 他備受推崇的著作《長期股票》是一本數據驅動的長期投資手冊，是嚴肅的價值型股票投資者的必備讀物。

這本很有幫助的書包含圖表和表格，這些圖表和表格用確鑿的數字和清晰的例子來支持 Siegel 的投資策略。 西格爾涵蓋了金融市場行為，如歷史趨勢、未來預測和罕見的“黑天鵝事件”，如最近的大流行病。 它還涉及國際投資，使其成為適合初學者和經驗豐富的投資者的最佳基礎分析書籍之一。

“雖然那些等待足夠長的人最終會通過多元化的股票組合彌補損失，但以歷史估值或低於歷史估值的價格購買股票是保證豐厚回報的最佳方式。”

Jeremey Siegel，長期股票

8. John Burr Williams 的投資價值理論

著名經濟學家約翰·伯爾·威廉姆斯 (John Burr Williams) 最初是作為他的博士生撰寫本書的。 1938 年哈佛大學的論文。從那以後的幾十年裡，它已成為學習基礎分析基礎知識的權威指南。 在投資價值理論中，威廉姆斯提出每個企業都有一個內在價值，可以根據公司未來股息的現值而不是其收益來計算。

他建議確定這種內在價值是明智投資的關鍵。 由於這本書的理論和數學計算量很大，而且它最初是為精通經濟學原理的讀者編寫的，因此對於初學者來說可能很難讀懂。 儘管如此，它還是有充分理由的經典，值得付出努力。

“當證券低於其真實價值時買入，當它高於真實價值時賣出，這不足以構成明智的投資。”

John Burr Williams，投資價值理論

9. Joel Greenblatt 的《仍然戰勝市場的小書》

這本短小幽默的書通俗易懂，用簡單的術語解釋了複雜的投資理念，令人欽佩。 《仍然戰勝市場的小書》只需要初中數學基礎，對於價值投資和個人理財感興趣的初學者來說，是一本平易近人的入門書。 更有經驗的投資者會喜歡它作為對基礎分析基礎知識的快速和容易理解的複習。

“在不知道自己要尋找什麼的情況下選擇個股，就像拿著一根燃燒著的火柴跑過炸藥廠。 你可能還活著，但你仍然是個白痴。”

喬爾·格林布拉特，仍然戰勝市場的小書

10. 基本面分析入門 Michael C. Thomsett

Michael Thomsett 是一位成功的投資者，他撰寫了數十本有關投資策略的書籍和文章。 在基本面分析入門中，他介紹了基礎知識並包括了幫助新手投資者將這些理論付諸實踐的工具。 從在哪裡可以找到和如何在線閱讀財務信息到跟踪收入比率，湯姆塞特創建了一個實用的股票市場策略指南。 該書還討論了使用財務報表以外的指標來了解企業的健康狀況和潛力。

“財務報表是分析的起點。 當它們突出顯示您需要詢問以獲取更多詳細信息的問題時，它們最有用。”

Michael C. Thomsett，基礎分析入門

11. 彼得·林奇 (Peter Lynch) 的《華爾街風雲》

在One up on Wall Street中，共同基金大師彼得林奇分享了他在長期投資方面的專業知識。 這是一本易於閱讀的對話式書籍，其中林奇講述了他的成功、錯誤和常見的市場神話。 他強調了他的理論，即投資於您了解和了解的公司是最好的。 林奇建議你密切關注你每天使用和互動的產品，然後投資那些脫穎而出的產品。

林奇聲稱，如果你能在分析師之前找到這些產品，你就會得到一個非常搶手的 tenbagger——一種比初始投資成本增長十倍的股票。 《紐約時報》暢銷書，銷量超過一百萬冊， 《華爾街風雲》不容錯過。

“實際上，華爾街的想法和希臘人一樣。 早期的希臘人曾經連續幾天坐下來爭論一匹馬有多少顆牙齒。 他們認為只要坐在那裡就可以解決問題，而不是檢查馬匹。”

彼得·林奇，華爾街一員

12. Benjamin Graham 和 David Dodd 的證券分析原則和技術

這本經典之作被認為是有史以來最具影響力的投資書籍之一，對於任何認真對待股票市場的人來說都是必讀之作。 最新一期的內容是沃倫·巴菲特 (Warren Buffett) 的前鋒，他承認自己至少閱讀了四遍《證券分析原理與技術》以及華爾街一些主要基金經理的章節介紹。

格雷厄姆的中肯建議寫於 1940 年，經受住了時間和每一個可以想像的市場條件的考驗。 由於年代久遠，這本書厚重而復雜。 儘管如此，對於那些具有一定金融知識的人來說，它仍然是選擇和管理投資的寶貴而全面的指南。

“企業資產負債表的敏銳觀察者往往是第一個看到業務惡化的人”

Benjamin Graham，證券分析原理與技術

13. AZ Penn 的初學者基本面分析

正如書名所述，這本書是為那些對基本面分析策略進行長期投資的全新人士而設計的。 因為它是為初學者編寫的，所以它有一個全面的詞彙表和每章的測驗，有助於理解和保留知識。

如果您從未讀過投資書籍， 《初學者基本面分析》是一個完美的起點。 它涵蓋了新手投資者常見的錯誤、如何準確評估企業的健康狀況，以及在構建投資組合時應該注意什麼和應該避免什麼。 購買本書後，讀者還可以訪問作者網站上的其他信息。

“因此，如果你不擅長數學，認為會計學很無聊，或者沒有‘數字頭腦’，都沒關係——只要你會使用電子表格併計算百分比，你就可以學會明智而富有成效地進行投資。”

AZ Penn，初學者基本面分析

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